顧問在跟客戶做溝通時，常常會直接跟比較有主導性的那個人談，然後排除掉他(她)的配偶，以至於另一方的配偶沒辦法去表達他(她)的觀點。經過長時間以後，我發現一個策略可以用來在跟夫妻面談時，帶來一個比較正向的效果。
我從我的客戶那邊得到的回應是：這個會引起非正式的、但是是正向的反應，多數的夫妻會立即微笑，並帶著關愛的眼神看著另外一個人，他們接著會告訴你他們碰面的故事，但是通常另外一方用幽默的細節來插話進來。
我問他們:你們是這麼相遇的?
人們通常會喜歡談論他們自己，你的目標就是引發他們這麼做，如果你做了，他們對你的印像將會產生加分效果。
夫妻間有效的溝通的關鍵就是：在他們之間帶來正向情緒，而這並不困難。
一個你必須問每對夫妻的問題One Question You Should Ask Every Couple
by By Dan Solin, 11/13/17https://www.advisorperspectives.com/articles/2017/11/13/one-question-you-should-ask-every-couple
3. 缺乏自制力
塞勒有一項有趣研究，題目是：為什麼人們的新年目標總是很難實現，通過「計劃者-行動者」模型，他去探討多數人缺乏自制力的問題。塞勒假定每個人同時有二個自我，一個是向前看的計畫者，立意良好，而且關心未來，另一個行動者則是不顧後果，完全活在當下。這二者之間存在著相當的矛盾，例如你體重過胖了，你也知道過胖會帶來身體健康的問題，你需要減肥，但是你還是抵擋不了每天吃宵夜的誘惑，因此我們的存錢、健身等長期計劃往往會泡湯。塞勒說，絕大多數人都知道自己有自我控制的問題，卻也低估它的嚴重性。
他說一般投資人，如果要成功的儲存退休金，就是把錢自動從帳戶裡面，存入一個退休計劃(例如美國401K退休計畫)。他一直推薦一般人必須要儲存退休金，尤其是些年輕人，他有很長的時間可以做投資。他應該把他的資產配置，用一個全球的、分散的投資組合的股票做配置。然後避免去看財經金融方面的新聞文章，更糟糕的是去看金融相關的新聞節目，每天花心思去看這些新聞，會對一個人的財務與情緒上的幸福造成損害。
解方:
從塞勒的研究，我們了解人是不理性的，因此更要有系統的理財，理財要愈簡單愈好。像做退休規劃這種長期的計畫，它能夠成功的關鍵，不是你多麼會投資賺錢。而在於你有一套簡單的運作方式:固定把你每月、每年的收入的一定比例，轉到一個單獨的帳戶做投資。利用全球的、分散的投資組合的股票、債券等標的，做資產配置後做長期投資，不追高殺低、有計畫性地進行投資再平衡。利用低成本的工具如ETF，可有效分散風險，你大可不必每天去看財經金融方面的新聞文章、研究市場波動等等，穩健的投資，就可以帶領你完成未來的財務目標。
4. 心理帳戶
塞勒提出我們心中有不同的「心理帳戶」（mental accounts），我們會為不同的錢，設定不同的特性和使用目的。例如你在拉斯維加斯賭場拉霸贏了100美金，你樂得把它大方花掉，事實上，幾天來為了贏這一把，你已經花了不只100美金了。因為你把它當成賭贏的錢，並不是辛苦賺的錢，因此你很快就把它花掉了。或是出國旅遊時，你不知不覺會刷卡，買下原本會精打細算、不會亂買的東西，因為你認為旅遊是犒賞自己，這個錢是歸於旅遊帳戶，跟一般的生活費帳戶是不一樣的。由於消費者這種心理帳戶的存在，他們往往會做出許多非理性的消費行為。
解方:
事先做好個人與家庭財務預算，把每月及年度的收入，按照比例分配收入的一定比例(例如10%~20%)，撥入投資儲蓄帳戶。再來是分配有多少比例可以用來做旅遊、花費等等用途的，這些錢只要不超出預算金額你，都可以盡量花用。投資儲蓄帳戶內的錢，就固定做投資，不要挪用裡面的錢來做其他的用途。如此一來你就能計劃性的調整你的消費行為，長此以往，你自然能養成理財的好習慣。
5. 沉沒成本
在經濟學中，沉沒成本指的是已經付出的成本，是無法挽回的。 這表示說任何未來的決定，都不應該受到沉沒成本的影響，因為損失已經發生了。但是常常我們在決定是否去做一件事情的時候，不僅是看這件事情對自己有沒有好處，而且也會看我們是否已經在這件事情上面有投入如時間、金錢、精力等。這些已經發生不可以收回的支出，往往影響了我們以後的決策。
生活中有很多類似的例子，像是你出國留學二年，花了約700萬的費用，現在的工作愈做愈無趣，最近一直很想辭掉工作轉行。但你卻遲遲未有動作。只因為你在這個工作上，多年來投入不少的心力與時間，如果轉換行業去做跟你唸的較無相關的工作，讓你覺得出國留學的錢好像白花了。又如:有個人用100萬投資基金，一年後嚴重虧損跌到剩下17萬，這件事情讓他覺得，他應該要好好的研究投資。於是他花錢上課、晚上下班也都在研究投資到很晚才睡。因為這樣的分心，讓他工作上沒辦法好好表現，之後的加薪、升遷等都沒有他的份。他事後回想，他的投資因此常常頻繁的轉換標的，其實算下來也沒有因此多賺多少，反而損失的更多。
解方:
行為經濟學告訴我們要學會適度忽略「沉沒成本」，沉沒成本和機會成本往往是有相關聯的，你一直關注沉沒成本不但於事無補，反而可能損失了更多。例如上面的例子，因為他一直記掛著投資基金的嚴重虧損，因此可能他因此不敢做任何投資、錯失讓資產增長的機會，或是太過花心思去研究投資，他損失的是在工作上可能可以獲得升遷的機會。
才剛剛獲得諾貝爾經濟學獎的塞勒(Richard H. Thaler)，大家尊稱他為行為經濟學之父。在傳統經濟學家的眼裡，他是一個怪咖經濟學家，因為他常常跟他們唱反調。塞勒的得獎跟大家有什麼關係? 其實他可能是最平民化的一個經濟學家，他的研究講的是人類在投資、消費等不理性的行為，從他的獲獎代表的是，行為財務學終於獲得認可，而他的研究也是值你可以去探討，把它運用在你的生活跟投資上的。
傳統經濟學假設人都是非常理性的，塞勒以理性經濟人(Econs)稱呼他們。理性經濟人不會情緒化、沒有自我控制的問題， 他們都會為退休存夠該存的錢，投資以追求最大利益為前提。傳統經濟學往往假設所有投資人都是理性做投資，例如效率市場的假設，它指說在一個資訊流通無障礙的市場中，證券價格皆能正確、即時及充分地反映所有相關訊息。例如一家上市公司接獲大訂單的消息，可能會影響它的股價上揚，但是這樣的資訊是公開的，因此投資人無法因為這樣去取得超額報酬，市場永遠處於均衡的狀態。
但是人類是有情緒的，投資人在市場即將泡沫化時，股票的價格都漲到最高點，遠遠超過其內在價值，這時候的風險是非常高的，但大部分投資人會受到貪婪的驅使，而不斷追高買進。相反的，在市場崩跌的時候，很多股票價格遠低於它的價值，投資人如果這時買進，以後應該有不錯的投資報酬，但恐懼卻讓大部分不敢在低點買進，永遠在追高殺低，投資自然沒有好的績效。
我們會在剛拿到薪水時去大血拚，看到百貨公司周年慶，平常從不降價促銷的品牌，現在居然打五折，就拼命加入搶購的隊伍，也顧不得家裡還有不少衣服、化妝品是還沒拆封的。一般人面對消費、投資時所做的決定，反而與經濟學家假設的標準性模型相去甚遠，這種不合理行為可能會造成嚴重的後果。
我們來探討塞勒所提出的一些觀點，及在理財上我們如何因應它會造成的影響：
塞勒指出：”大部分的人認為說他們比一般的投資人更厲害，結果就是他們過度頻繁的交易、投資資產分散的太少。過度自信也讓投資人，在泡沫即將來臨的時候還會去投資，他們認為他們可以比其他投資人更知道如何做反應。研究顯示，若投資人交易愈頻繁，他們的報酬愈低，尤其是男人在這方面比女人更嚴重。” 你每天會花很多時間去研究市場、看分析報告? 過多的資訊對投資人並無幫助，所以塞勒券投資人不要去看財經金融方面的新聞文章，因為高估自有資訊的精確度，過度自信的投資人會高估經由交易帶來的利得，而造成過度交易行為。
解方:
把自己的個人家庭財務做一番整理，了解自己的資產、負債狀況，以及希望達成的財務目標。許多人做投資會追高殺低，過度自信頻繁交易等，因為他們不清楚投資的目的是為了什麼，因此他們會胡亂做投資。例如如果你的投資目的是為了做退休規劃，你還有15年退休，之後你希望每個月維持跟現在生活水準一樣的每月有40,000元生活費可用，扣除預期可以領到的勞保老年年金、退休金後，你需要每個月投資4,000元，預期年報酬率6%就可達到你的退休目標，這時你該關注的是如何做投資，讓風險可以降低，較為穩定的達到所需要的報酬率，而不是在追求最高的報酬。這時你需要一套投資管理模式，如何做資產配置、如何做再平衡等等，而這並不需要每天看盤或追高殺低，做好資產配置及後續的管理是比較重要的。
塞勒指出：”從歷史的數據來看，投資股票可以比投資在債券或存款，帶來更多報酬，但是股票價格會波動、可能會產生較多的損失，那種損失的可能會讓投資人不敢去投資股票，因此無法藉由股票投資，得到長期增值報酬的機會”。 由於這種損失厭惡的心理，讓投資人對金融業者推出的所謂固定配息的商品趨之若鶩。例如高收益債基金、類全委投資型保單等等，只要打著配息的口號，往往能造成熱賣的風潮，投資人眼裡只看到配息，根本不管它整體的投資報酬率可能是負的。
解方:
部份投資人他們的投資配置，往往取決於他們周遭接觸到的金融從業人員：是銀行理專，或是保險從業人員。實務上，我們碰到不少人，他們買的商品基金、保險等五花八門，他們多數都不知道當初為何要買這麼多，以及為什麼要買等等。其實不知為何而買，就很容易落入誤區, 只看到金融業展示給你看的的：吸引人的報酬，配息等，卻不清楚那些商品的細節、風險等。你也許不了解這些細節，但是你可以找一個夠專業，可以提供你客觀建議的財務顧問做諮詢，你可以避免這些財務行為學上的迷思，來影響你做出理智的決策。
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