遺產規劃要趁早

原文刊登於今周刊: http://www.businesstoday.com.tw/article-content-80499-104484

財富傳承

 

華人的習慣是大家都很忌諱談到身後事、談到錢的問題,以前碰到過很多客戶,一談到家庭的財產每個人都欲言又止,明明上一輩以後一定會把財產遺留給下一代,而且在時間充裕的狀況下,大可運用逐年贈與的方式,在免稅的額度內慢慢做贈與,以免上一代身故後要繳到遺產稅的情形。但是很奇怪的是,他們的子女都不敢跟上一輩提到提早做規劃這件事情,因為怕上一代怪他們是否在覬覦他們的財產、在詛咒他們等等,因此最後他們的子女雖然有需要提早規劃的念頭,但是最後都不了了之,很少人願意在生前做好遺產規劃,以致於身故後常常衍生出很多問題,甚至於後代為此鬧的相當不愉快。

在財務規劃上,我們所定義的遺產規劃是比較廣義的,不是只有身故後才適用,有些狀況可能是生前就會碰到的。例如意外或生病造成的失憶、失智、癱瘓、無行為能力等等,這時候這個人雖然沒有身故,但是他已經喪失了處理事情的能力了。如果沒有事先做好規劃,可能家人就會毫無頭緒,不知如何做處理了。我就曾經碰過家人中有人突然病故,由於沒有意料到會發生這種事情,因此所有的財務資料(銀行帳號、股票、投資等等)完全不知道而造成家庭大亂,花了好多時間才處理完繳遺產稅等事情。

所以遺產規劃不要有一個迷思:老了才要做規劃遺產規劃,這可是現在就需要提早做安排的事情。

遺產規劃是你希望你的財產怎麼樣管理、保存,它有幾個意義:

1.   身故後希望如何照顧你所愛的人
財產要如何做分配,如何依照你的意願給你所愛的家人、朋友等等

2.   你可以決定財產分配方式
如果你沒有事先做安排,遺產最後就是必須依照法令的規定來做分配。
例如如果身故後膝下無子,遺有配偶及父母親–
這時遺產的分配方式會是:配偶得到1/2,父母親各得1/4,並非全部是配偶繼承。
而如果膝下無子,父母均歿,遺有配偶,兄弟姊妹五人–
這時遺產的分配方式會是:配偶得到1/2,兄弟姊妹五人各得到1/10,配偶也是拿到1/2而已。

3.   你可以安排特殊狀況下財產處理方式
萬一發生意外或生病造成的失憶、失智、癱瘓、無行為能力等等狀況時,由於事先已經安排好運用信託或是其他方式,可以讓財產依照自己希望的方式來做管理、投資等等。

4.   加速財產轉移
由於財產分配方式已經安排妥當,身故後大家對處理方式沒有異議,財產的繼承轉移會比較快速,不會橫生枝節帶來困擾。

有些人會不願意事先做規劃,是因為有些考量的因素在: 例如不想太早把財產指定給子女繼承,避免後下一代因為自恃將來有這些財產可以繼承,將因此喪失了工作打拼的動力。這樣的顧慮是對的,在做遺產安排時,不要讓子女覺得他們可以不用付出努力,就可以平白無故的得到父母親的遺產。而針對這種狀況,可以規劃利用信託的方式來解決這種問題(可以參考我另一篇文章:遺產不該是家庭劊子手)。

除此之外,應該改善在家庭中父母親不願意談論錢財與身後事的狀況,如果這是有一天一定會面臨到的事情,你就應該以更積極的態度來面對。你可以召開一個家庭會議來討論你所做的安排,包括:

1.   遺囑
子女可以到那裡找到你的遺囑、誰是遺囑執行人,子女可以透過遺囑執行人辦理好遺產繼承等等事情,以免事情發生了大家亂成一團。

遺囑執行人即協助執行遺囑內容之人,設立遺囑最好應同時指定遺囑執行人,以避免日後執行遺囑時上發生爭議,即使是具繼承人資格的也可擔任遺囑執行人,並無限制,例如父親生前亦可指定兒子為將來遺囑之執行人。

遺囑執行人之職務:
(1)編製遺產清冊:遺囑執行人就職後,於遺囑有關之財產,如有編製清冊之必要時,應集編製遺產清冊,交付繼承人。(2)遺產管理及必要行為:遺囑執行人有管理遺產,並為執行上必要行為之職務。遺囑執行人因前項職務所為之行為,視為繼承人之代理。
(3)繼承人妨害之排除:繼承人於遺囑執行人執行職務中,不得處分與遺囑有關之遺產,並不得妨礙其職務之執行。(4)數執行人執行職務之方法:遺囑執行人有數人時,其執行職務,以過半數決之。但遺囑另有意思表示者,從其意思。

2.  財務上的連絡人
跟自己的財產有相關連的人,可能包括你的財務顧問、證券營業員、保險業務員、銀行理專、律師、會計師..等等,讓子女知道萬一有事情發生時,他們需要跟那些人連絡以取得必要的協助。
財產規劃有時是牽涉到當事人的情感面等等問題,有時候當事人可能就沒辦法客觀的去看待事情,因此事情可能就會一再的拖延,本來是時間充裕可以事先安排,讓以後的遺產稅等稅負降低的,但是因為錯過解決的時間,而讓下一代要繳的稅變多了。在幫客戶做財務規劃時,我們也常碰到二代之間因為缺乏溝通,讓財產傳承的問題變得更為複雜,甚至造成家庭成員的紛爭,如果能夠事先做好安排,相信很多事情都可以得到妥善的安排,後代子女也不致於因此而有紛爭對立。

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作者擁有兩岸國際理財規劃認證CFP 證照,是台灣理財規劃產業發展促進會理事,專職的獨立理財顧問,提供客戶理財規劃顧問諮詢服務。

(圖片來源:– SalFalko)

40歲不該再犯的理財錯誤

原文刊載於今周刊: http://www.businesstoday.com.tw/article-content-80499-103980

 

40歲的你,工作與收入應該都穩定了,也許你認為未來還相當遙遠,事實上,明天馬上就會到來,你不能再把一些需要做出正確決定的財務抉擇視而不見,不做任何處理。

以下是幾項,是你在40歲時在財務上應該避免的錯誤:

1. 沒有一個長期實務運作的退休規劃


對你來說,40歲準備退休規劃還太早嗎?還是你已經在做了,現在都有按照計劃在進行?或是你的準備進度超前?
一般人都知道該做退休規劃,但是多數人可能都沒有針對這個,好好靜下心來理清楚頭緒。譬如,你可能會用現在的生活水準,去判斷退休後該需要多少的退休生活費,有些人也許會想:我清心寡欲、欲望也不多,現在每個月用3萬生活費,退休後省吃儉用打個折應該2萬就夠用了。
這是一般人在做退休規劃時有的盲點,事實上,除了退休生活費之外,還有很多因素是必須加以考慮的,當老年退休後,生活費支出只是其中一個項目,老年人的醫療與看護費用也是一大筆開銷,據統計,老年人的醫療費用每年是8~10萬,是全民平均的三倍。在台灣,因為安養機構嚴重不足,有60%的人是靠家人的自行協助,但是看護費用一年平均要30萬。
所以做退休準備時,要思考的問題還蠻多的,除了生活費是否足夠在退休後可以應付20年的生活費以外(65歲退休,平均餘命20年),醫療及看護費用也是該一起考慮的重要因素。

重要的是,你開始做退休規劃了嗎?如果你覺得退休距離還很遙遠,還不急著做準備的話,你將會發現1、20年的時間很快就過去了,而你將面對一個沒有準備的退休生活。

你也將損失一個機會是讓你的錢,由於很規律定期的在做投資,它可以藉由時間複利的效果,讓它有時間去逐漸累積出你想要的退休金準備,你也將失去時間帶給你的紅利效果,在若干年後當你要開始做準備時,你將要付出更高的成本,可能還不能達成同樣的效果。

2. 一直把投資資產過度集中在風險性高的資產上

如果你是20、30歲,你可能把投資的資產配置在高風險的投資標的上,但是到了40歲,可能你的投資資產已經累積了一筆相當的金額了,你可以跟你的財務顧問討論,如何去建立一個長期的投資策略,把高風險性的資產轉移到可以長期投資的標的上。除非你的工作就是跟投資有關的,平常留意財經資訊、管理自己的投資資產不用額外花太多時間,否則大可不必把太多時間花在投資上面。
一個長期穩定的投資策略是注重長期的投資績效,不需要每天盯著投資標的的淨值變化,而讓自己心情隨之有起伏。你應該改變以往的投資方式,把主動式的投資改為被動式的投資,ETF指數化基金是一個可以考慮的投資方式。當你做好資產配置安排好後,不管是在風險分散及報酬累積上都會有穩健的績效。數據統計說台灣人平均一個投資的持有時間是6個月,這中間由於投資標的的進出頻繁、多付出的交易成本,以及損失的投資標的成長獲利機會、都是對你的資產的累積相當不利的。
一方面是你已經累積了相當的金額了,如果都還是把雞蛋放在同一個籃子裡(風險沒有分散、相關係數太高),當有風吹草動時,例如2008年的金融風暴,你的整體資產可能將損失一大半。
另外一個因素是,你已經不像20、30歲的人一樣有本錢可承擔損失(年紀輕可以承擔較高風險、有更長的可工作時間等),因此你的投資方式要相對的比較保守一些。

3. 沒有隨著收入增加調整退休投資金額


當你40歲工作穩定,收入也比以前多了,你應該增加你平常在退休規劃投資帳戶所投入的金額,要知道:投資能夠發揮最大效果的時候,是當你已經累積了相當多的投資本金的時候,這時的資產增長速度是最快的,你可以看到以下的例子:每個月投資5,000元,在6%投資報酬率下,要10年時間才累積到82萬元,但是到20年時金額已經是近3倍金額的232萬,而當40年時金額已經是20年時的近5倍了,這都是因為投資本金增加、母數的基礎已經變大了,因此投資增長的速度變快了,因此當你收入增加後,你應該相對的提撥更多錢到你的退休投資帳戶去,讓你的財務目標可以提早達成。
20131124 Table
4. 欠下太多信用卡卡債未清理

如果你有一大筆卡債,不要再想「你總有一天會把卡債清償掉」,未來你何時把它還掉是一個未知數,但是信用卡卡債每個月卻會要你付上超高的利息。
你應該考慮利用利息較低的信用貸款來把卡債清償掉,或是在現有的房貸上增貸一筆金額來償付卡債,千萬不要借另外一張卡的卡債來還原本這張張信用卡的卡債。所謂的債務整合只是銀行為了吸引你做信用卡貸款的幌子,如果你真的照做了、借A卡的錢去還B卡的卡債,你會發現你的卡債永遠沒有還完的一天。
你應該擬好一個計劃,至少在退休前把這些債務清償完,不要在退休後還要去負擔這些債務影響到退休生活。
另外你也應該把手頭上的信用卡做個整理,除非工作上出國出差旅遊有特別需要,否則手頭上應該維持二張信用卡就夠用了,太多信用卡在帳單管理上是一個麻煩,無形中也會鼓勵增加消費,對你的財務管理是沒有好處的。儘量把消費集中在一張卡上,消費支出帳單一清二楚,管理上比較方便,也可以做有效的支出管理。

5. 房子在退休後將還是一項負債資產

看一下你的房貸貸款額度與貸款的時間是多長?你會在退休後還需要繼續繳房子的貸款嗎? 如果扣除貸款的額度,對於你的房子你實際擁有的產權比例是多少?如果退休後還需要繳房子的貸款,對退休後的生活費支出規劃是相當不利的。

6. 沒有準備緊急預備金

也許以往突然發生需要一筆重大支出的狀況你都能應付過去,因此你沒有為自己準備一筆3~6個月每月支出的緊急預備金,現在該是你做這樣準備的時候了,這筆緊急預備金應該是獨立存放的,你不應該把它拿來做旅遊、修車修理費等等用途,它就是預備著來應付緊急突發狀況的。

7. 沒有買足夠與合適的保險

是時候該把你的保單拿出來檢視一番,看看你是否買了足夠你需要的保障額度、你的年度保費支出跟你的保障額度與項目是合理的嗎? 如果有疑慮可以請財務顧問為你做建議,如果需要增加的保障應該要趁早購買,因為很多保單保險公司都會需要詢問你的健康狀況,如果身體已經有疾病,可能就無法購買了,因此要趁健康時把自己需要的保險做好規劃。
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退而不休 在社會企業找到專業第二春

原文刊載於今周刊: 20131201社會企業http://www.businesstoday.com.tw/article-content-80499-104156 二○○六年一月,一個廿九歲的年輕人到阿根廷的鄉間旅行,看到小孩多半沒有鞋子穿;他們的腳上,有新刮的傷口,也有結疤的舊痕。他暗自發願,要幫小孩找鞋子。 怎麼找?第一個念頭是成立慈善機構,請善心人士捐助。但他想起幾天前,在布宜諾斯艾利斯的咖啡店,偶然遇到一個美國婦女,也在做勸募鞋子的工作。聽她說,捐助的來源很不穩定,而且募來的鞋子,也不一定合腳,因此經常青黃不接。 這個年輕人過去十年做過四種生意。這個經驗讓他突然有了頓悟:為什麼不開一間鞋店,把賺來的錢買鞋子送給小孩? 他找來教他打馬球的阿根廷教練商量,最後決定一個計畫:他的鞋店每賣一雙鞋子,就送一雙給小孩。 這個故事,是司法院前院長賴英照在一篇文章〈年輕人賣鞋子〉所寫的。 年輕人賣善心給全世界 這位年輕人叫Blake Mycoskie,他設立的Toms Shoes(台灣也有代理商),就是在做這樣的事情:每賣一雙鞋子,就送一雙給世界各地需要幫助的小孩,在Toms Shoes的網站中有談到他們的理念: WE’RE IN BUSINESS TO HELP CHANGE LIVES. It’s a big job, and we don’t do it alone. With our customers and Giving Partners, we’re transforming everyday purchases into a force for good around the world 我們經營生意是為了改變(其他人)的生活,它是一項大工程,但是我們並不孤單,因為有我們的顧客及付出夥伴,我們把每一天的銷售轉變為讓全世界變得更好的力量。 許多貧窮國家的勞工,因為長期在強烈陽光下工作,導致視力受損,飽受白內障之苦,但他們只要一支太陽眼鏡或施行白內障手術(小手術),就可以預防或治。Toms Shoes積極的與當地組織合作 ,藉由送鞋及視力協助計劃(提供眼鏡、手術或醫療,幫助需要的人恢復視力),提供太陽眼鏡以及教導當地組織自己施行白內障手術。他們已經幫助過超過60個國家的人民有鞋子穿,及13個國家的人民恢復視力。 在高齡化社會,幫別人也是幫自己 根據健康局的資料表示,台灣65歲以上的老年人口,在民國82年就達到7%,成為「高齡化社會」。而根據經建會的推估,民國106年的老年人口比率,將成長到14%,進入「高齡社會」;接著到民國114年,即可能達到20%成為「超高齡社會」,台灣人口老化速度之快,超乎大多數人的想像。 我們幫客戶做財務規劃時,會碰到一種族群的客戶,就是即將退休或是已經退休的客戶。他們之中有人也許不到60歲就提早退休了,他們的生活從以往身居公司要職、忙碌異常的生活,突然轉換成無事可做的生活,以前什麼都有、就是沒有時間,現在卻是時間充裕、一點都不忙了,這種生活還真不知道要如何安排呢! 你想想看60幾歲在工作職場幾十年,經驗、專業各方面其實都已經達到頂峰,如果身體也沒有狀況的話,多數人應該都會想到再回到職場,可以貢獻自己所長、讓自己不致於跟社會脫節。但是說實在的,幾十年的工作生涯,什麼大風大浪沒經歷過,這時候要再像以前那樣朝九晚五,為企業拼個你死我活、為五斗米折腰的動力已經沒有了。 這個時候,多數人也許都已經不再需要為錢工作,反而是在尋找一份對自我人生、對自我的肯定,也許像Toms Shoes 的Blake Mycoskie一樣,投入社會企業會是一個不錯的選擇。 什麼是社會企業? 你可以把社會企業(Social Enterprise)列為退休規劃的解決之道之一。 相較於傳統企業,社會企業的成立目的是要解決社會問題,而不是純粹為了盈利,甚至企業本身就可以是為了解決社會問題而存在的。社會企業(social enterprise)是從英國興起的,與一般私有企業不同的是,它不只是為了股東或者企業的擁有者謀取最大的利潤而運作,社會企業從事的是公益性事業,通過市場機制,來產生影響社會的力量。 社會企業在先進國家早已經變成熱潮,例如:2006年諾貝爾和平獎得主尤努斯(Muhammad  Yunus)在1983年創辦的孟加拉鄉村銀行(Grameen),他發展了「小額貸款」和「小額金融」的理論和實踐,給貧窮而無法獲得傳統銀行貸款的創業者貸款,幫助了無數的基層民眾。 不為錢,只為社會謀福利  社會企業指的是一個用商業模式,運用法人組織的型式來解決某一個社會或環境的問題,例如提供負有社會責任或環境保護的產品或服務、為弱勢社群創造就業機會等。 社會企業雖然從事的是公益活動,但其組織還是可以以營利公司或非營利組織之型態存在,並且有營收與盈餘。其盈餘主要用來投資社會企業本身、繼續解決該社會或環境問題,而主要並非為出資人或所有者謀取最大的利益。

由於社會企業成立的宗旨是為社會解決問題,與一般企業純粹是為股東或投資人獲取最大盈利的目標不同。公司的成立基本上會是以有共同的理念夥伴結合的,而不是完全是一種因為利益的結合,也因為少了這些可能的利益衝突,它也更適合退休後的生涯規劃。 用退休前的能力造福更多人 多數退休人士在原本的工作上,都已經累積了相當多的經驗與智慧,如果不能善加運用其實是相當可惜的,而運用社會企業這樣的模式,當退休後可以集合一些有共同理念、願意為社會付出的朋友,選擇某些你們所關心的社會問題,各人可以貢獻以往的所學做經驗的傳承。 例如:你們成立一家社會企業的公司,專門來協助失業的年輕人,讓他們可以學習行銷、企劃、管理等等各方面的專業知識與技能,縮短年輕人剛出社會的摸索期。因為學校的理論跟社會實際的需求,中間的差距其實蠻大的,這些課程的講師,在退休前在各行各業都是屬於菁英份子的專業人士,由他們來傳授這些專業與技能是再適合不過了。由於這家公司它是公益性質的,因此課程收費比較合理,學員可以在這裡學到一些有用的專業與技能,在往後的求職過程中自然是有加分的效果。他們求職順利,也幫助社會解決失業率居高不下的問題,而退休人士也可以發揮他們的所長來造福年輕人。 退休後可能有很多人到各個地方去擔任義工,但是這些工作可能跟他們本來的工作是完全無關的,也許只是付出勞力與時間而已,無法善用他們多年累積的管理經驗及智慧,這是相當可惜的一件事。 如果能夠好好做規劃,透過成立社會企業的方式,不但讓退休人材的能力得以延續,也可以做公益,這不是一舉兩得嗎? 如果是在財務比較寬裕的退休族,更可以進一步利用設立公益信託的方式把錢捐出來,從事自己關心的公益活動。   例如說把公益信託的資金用來補助或是投資在一家的從事公益活動的社會企業上,這樣不但是可以從事公益,還可以實際參與社會企業的運用,傳承自己的經驗及智慧,讓自己的退休生活過得更加有意義。 延伸閱讀

社企流:王育敏建議訂明年社企年(「社會企業發展條例」出爐) 公益公司法草案(公益公司法草案 限制盈餘分配) UDN:公益變成好生意 咖啡店將「上櫃」 — 如果你希望了解財務規劃服務的內容、對自己的保單規劃有問題,或是有其他的問題希望找財務顧問做諮詢,你可以點選此連結來預約2小時的免費諮詢:http://www.ifa-cfpsite.com/new2.php?id=132 §公益信託行善又節稅:公益信託介紹影片 §了解科學化理財,如何將企業財務管理的方法,運用到家庭理財:財務規劃介紹影片 對本內容有疑問?或者需要其他EAP(員工協助方案)或理財規劃上的協助嗎?您可以來信:jose.b123@gmail.com 或是上我們的網站:http://www.ifa-cfpsite.comhttp://www.lifemoney.cc,接受企業、團體預約退休規劃或理財投資相關課程講師,員工理財規劃諮詢(E-mail, 電話或是駐點諮詢),或個人/家庭理財規劃諮詢。
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投資不需要花招百出

20131117Stock

原文刊登於今周刊: http://www.businesstoday.com.tw/article-content-80499-103812

最近的金融消費市場真的是相當熱鬧,從保本基金保單,到現在有保險公司陸續推出月配息型保單,形態真是越來越多元,也顯示保險公司希望搶食客戶投資資產這塊大餅的野心。

以前想到要投資基金,客戶最習慣的應該還是在銀行的通路做定期定額或是單筆的投資,保險公司雖然也早就推出投資型商品,但是因為前五年扣除的費用高達150%以上,讓不少客戶望之卻步,後來雖然有變額年金等每年僅扣除3%費用的商品出現,看起來費用較為合理,基金檔數有的一張保單內400多檔,到700多檔都有,一年也提供免手續費的至少6次轉換,看起來條件都還不錯,但是卻一直沒有造成銷售熱潮。

主要的問題是出在產品本身,包括:

1. 業務員無利可圖,保險公司收取每年3%的費用,分到業務員手上可能拿不到0.5%,對於習慣拿到30%、40%以上佣金的業務員來說自然是沒有吸引力的,除非是客戶的累積資產已經達到相當的規模,否則單靠這樣微薄的佣金很難生存。

2. 動輒幾百檔的基金,對一般業務員本身是一項困難的挑戰,如何為客戶做基金篩選、資產配置等都是一大問題,專業上就是一大考驗,也因為這類商品的叫好不叫座,可能保險公司才會另起爐灶,推出保證保本與月配息等投資型保單來吸引客戶。

固定收益型態商品一向是最受國人青睞的投資工具,從以前的配息高收益債基金大賣,到最近的保證保本基金保單熱銷。有趣的是,不管是保本或是月配息保單,在投資行為上都是一種風險趨避的行為,在行為財務學上,傳統的財務理論假設投資人都是理性的,因此有所謂的效率市場假說,此理論是建立在以下的三個假設下:

1. 投資者是理性的,因此能理性地評估證券(投資工具)的價格。

2. 即使有些投資者是不理性的,但由於他們的交易是隨機的,所以能抵消彼此對價格的影響。

3. 若部分投資者有相同的不理性行為,市場仍可利用「套利」機制使價格回復理性價格。

但是後來發現,其實個人在做投資決策時,並不是如傳統財務理論般的假設:所有人會很理性的對所有的可能情境及可能性做詳盡的分析,反而是常常不能充份瞭解到自己所面對狀況,通常會有認知的偏誤,也經常會以經驗法則或直覺作為決策的依據,反應在投資行為上,就會有過度反應或反應不足的現象。

Kahneman & Tversky後來在他們提出的展望理論(Prospect Theory)中有描述了此種現象,此理論以三個效果來解釋一般人在不確定情況下的決策行為

1. 確定效果(certainty effect)

此效果是指相對於不確定的結果來說,個人對於確定的結果會過度重視,舉例來說你有二種選擇:
(1)有33%機率可以得到2,500元,66%機率得到2,400元,有1%機率是零什麼都得不到。
(2)有100%機率得到2,400元

問卷調查結果是有82%的人會選(2),就是確定會拿到2,400元,這是在有利得的狀況。

2. 反射效果(reflection effect)

另外一種是反過來,如果考慮損失的結果的話,可以發現說個人對利得和損失的偏好剛好相反,因此稱為反射效果。一般人在面對損失時,有風險愛好的傾向,對於利得則有風險趨避(risk aversion)的傾向。

舉例來說你有二種選擇:
(1)有80%機率得到4,000元
(2)確定可以得到3,000元

這時有80%的人會選(1),但是如果換成是損失的狀況,你有二種選擇:
(1)有80%機率損失4,000元
(2)確定會損失3,000元

這時有92%的人會選(1)。

一般人在面臨獲得的情況下是風險趨避的,但是在面臨損失的情況下卻又是風險喜好的。

3. 分離效果(isolation effect)

你有二種選擇:

(1)不確定的狀況
假設有個賭局,一開始你有75%會什麼都得不到,只有25%的機會可以進到下一輪賭局,一旦你到了下一輪了,你有二個選擇:
a. 有80%機率可以得到4,000元
b. 確定得到3,000元

這時你的機率是:有20%機率得到4,000元(因為25% X 80%=20%),有25%得機率得到3,000元,問卷調查結果有78%的人會選擇b. 確定得到3,000元。

(2)確定的狀況
如果直接問你,你有二個選擇:a
a. 20%機率得到4,000元,
或是b. 有25%得機率得到3,000元,你會選那一種?

這時大部份人都選擇了a. 20%機率得到4,000元。

但是事實上不管確定或不確定的狀況,他們的機率是一樣的,只是換個問題的型式而已,照道理如果是兩個賭局是相同的,個人的選擇應該是一樣的才對,但是實際上卻不是如此。

人們的投資決策都不理性

個人會因為問題描述方式的不同而有不同的選擇,人們通常都會受到決策框架(對產品的描述,包裝,設計,標籤,廣告代言人)的影響,以不理性的方式做決策。

在投資心理學中著名的心理偏誤便是「框架效應」,指的是運用不同的方式(框架)來描述同一個問題,就可以讓同一個人做出不同的決定。這當然也違反人是理性的假設,畢竟是同一個問題,怎麼會換個問法就有不同的答案呢?

把這些理論用來檢視投資人對於這類商品(保本與配息基金保單),你會發現一個有趣的現象。

債券基金存在由來已久,它本來就是投資工具之一,投資本來就有賺有賠,不會因為它換了一個包裝或產品的描述就會有所不同。債券有配息,但是投資本金要看的還是它是否能夠帶來正向的報酬,你的投資才能獲利。因為債券基金的這種配息方式,有可能是拿投資人的本金出來做配息,如果你看到某一個出現當月年化配息率為4%、但是當月淨值報酬率為-3%的負報酬情形,一年結算下來你可能拿到了4%配息,但是投資報酬率卻是負11%,整體下來這個債券基金的投資你還是虧損了7%。

你需要留意的主要不應該是債券基金的配息高低,而應該是配息基金的「總報酬」,它的總報酬就是「資本利得」加「利息收入」,這也才是它真正的投資報酬率。千萬不能只看配息率高低,因為有的時候基金公司只是把你投資的本金拿來當做發放給你的的利息,你領到的可能就是自己的本金而已。

這就是投資人受到「框架效應」的影響,受到這個商品的廣告或包裝等影響,而忽略了它本身是投資工具的本質。而確定效果與反射效果,也可以解釋為何一般人會對保本或月配息的商品趨之若鶩,因為他們誇大了它的確定效果,認為配息或是保本就是一種保障,而忽略了它投資本金可能有虧損,或是保本基金保單到期時,匯率上可能產生的損失。

投資其實應該愈簡單愈好,如果你已經清楚自己的財務目標了,投資只是完成這些財務目標的方式,有了財務目標、知道目標要達成的時間與所需金額,再來選擇適合的工具。

距離完成時間短的,例如1、2年內的,由於時間太短可能放定存,以確定到期有資金可以運用。

如果是長期的目標,要以投資方式來達成的,只要選擇了合適的投資標的、做好資產配置,及有一套有效的投資管理策略,持之以恆的去做投資管理,再適當的做調整就可以了,大可不必大費周章,任何新的投資工具一推出,就緊張兮兮忙著問人家:「我的投資標的是否需要做更換?」

投資工具的本質不會改變,在這些誘人的產品包裝下,更應該關注的是這些投資工具的風險屬性,以及它是否適合用來當成完成你的財務目標的工具。

11/29完善財務規劃──資產配置及ETF投資應用講座歡迎報名

許多人的投資上,希望找到一個長期穩定的正報酬商品,經過了許多上課、講座、理專介紹,甚至參加投顧會員,但往往不得其門而入,其中主要的原因是投資不對的商品與沒有用正確的投資方法。

本講座將透過被動投資工具–ETF,告訴您現在最夯的ETF投資、ETF的挑選重點,如何注意市場,以及自己DIY開始建構一個ETF投資組合。並探討如何開始透過資產配置的作法加上ETF投資工具,建構一個「全天候」都可以穩健投資,享受指數正報酬率的投資作法。<繼續閱讀>

如果你希望了解財務規劃服務的內容、對自己的保單規劃有問題,或是有其他的問題希望找財務顧問做諮詢,你可以點選此連結來預約2小時的免費諮詢:http://www.ifa-cfpsite.com/new2.php?id=132

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作者擁有兩岸國際理財規劃認證CFP 證照,是台灣理財規劃產業發展促進會理事,專職的獨立理財顧問,提供客戶理財規劃顧問諮詢服務。

Photo: 401(K)2013, CC Licensed.

為了省錢,你有可能花更多錢!

原文刊登於今周刊 http://www.businesstoday.com.tw/article-content-80499-103614?page=1

 

wine
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理財是花該花的錢

當我們在跟人家談到理財時,對方的第一個反應可能是:「理財喔,那不是都要每天記帳,開始過省吃儉用的日子?」這是對財務規劃的一種誤解,財務規劃的目的是要瞭解現況、規劃未來,用意是要減少意外與非必要的支出,做計劃性的消費,把原來漫無目的的財務資源整合,來達成未來的財務目標。

有了自己想要達成的目標,你會去思考錢的流向,只花該花的錢,也因此減少了衝動消費的可能性。你知道少了這些意外開銷,你可以拿更多資源完成你的夢想;少了意外開銷,把它用在你覺得重要的花費上時,反而可以提升你的生活品質,財務規劃並不是要每個人都勒緊褲帶過日子,讓生活品質下降。

花錢讓你失去理智?

最近在TED上看到一段影片:Dan Gilbert談我們對期望的誤解(影片右下角可選中文字幕),他用行為財務學的內容探討一般人消費時的一些行為模式。

正巧幾天看到電視新聞的報導,一家百貨公司週年慶,有人為了賺百貨公司的贈品、禮金等,與同事集資購買了350萬的商品,看了這新聞後,覺得社會大眾的消費行為真的是蠻有趣的。

影片中,Dan Gilbert提到在1738年,荷蘭的Daniel Bernoulli提出一個公式:

我們所有行為的預期值(我們能期望得到的好處)
= 該行為使我們獲益的機率 X 我們從中獲得益處的價值 

他舉幾個例子,來說明一般人在財務行為上時常無法做理性判斷,一般人會犯的二個錯誤是:1. 往往沒有耐心等待,2. 比較過去的資訊,而不是客觀的衡量。

例如:當你走進一家葡萄酒專賣店,架子上面擺了三瓶酒,分別標價美金$8元、$17元、$33元,你一定覺得標美金33元的非常貴,買不下手,但是店家如果再多擺了一瓶標價$51元的,你馬上覺得$33元也不會那麼貴了。由於也無法一一試喝,你無從判斷個別的好壞,於是你就取中間值,最後買了$33元的那瓶酒。這是因為你受到前面的價格所影響,當增加了一瓶$51元的酒後,你開始產生轉移比較,$33元的酒看起來就沒有那麼貴了。

另外一個例子,如果汽車音響是美金$200元,只要你開車到汽車修理店去,只要美金$100元就可以了,幾乎所有人都會把車開去修理店安裝以節省$100元。但如果你要買一輛新車價值美金$31,000元,沒有附汽車音響,把汽車開到修理店裝汽車音響,只要付出$30,900元。多數人被問到是否願意把車開到汽車修理店時,卻表示不想這麼麻煩。

為什麼會有這種差異?一樣是省下$100元,為什麼第一種情況,大家都樂意把車開去以節省$100元,換到新車時,就不願意把車開去?因為相對於$31,000元來講,$100元只是0.3%的一個小數目,一般人就不願意為了省這樣一筆「小錢」而多費工。事實上,金額都是$100元,卻會產生這樣不同的二種結果,是滿耐人尋味的。  

一般人對$100元會有不同的認知,因為他們也不會在意這$100元是從那裡省出來的,由於轉移比較的結果,你會把它跟你以前所購買的物品的金額做比較,而不是客觀去看「我可以拿這筆省下來的錢做什麼」,這是一般人在行為決策上所犯的一個系統性錯誤,我們在做購買決策時往往根據以往的價格或是資訊來做決策,而不是考量物品的真正價值。

在Daniel Bernoulli公式中,就告訴我們常常在做行為決策時,錯估獲益的機率與獲得益處的價值,而沒有辦法做出理性的判斷。

商人就是要你不理智

商人巧妙的把這些運用在商品行銷上面,例如某種國外品牌的化粧品,一組保濕美容液組原價近萬元,平日頂多打9折,你從來都捨不得買,突然間你在百貨公司周年慶的DM上,發現它居然下殺到5折,只要5000多,你於是瘋狂搶購,刷卡把一整年份需要的量都買下來了,因為你把現在的價格跟以往的價格做比較,就容易得到這樣的決策。

周年慶結束後,你可能無法在下個月完全付清信用卡帳單上的金額,於是變成你要為沒有付清的餘額負擔約19%的利息。你從價格上賺取到的差價,後來完全吐出來去付銀行利息可能都還不夠。

而化妝品進口商則為了成功的行銷策略而開香檳慶祝,他們旗下品牌的化妝品平常訂價都很高,而且很少下殺促銷,為的就是要塑造消費者高品質、高價的印象,等到百貨公司周年慶時再下殺至5折,讓消費者用過去的價格資訊做比較,就會覺得買下他們的商品非常划算。但也許5折才是他們應該賣的正常售價,因為平常都維持高價,所以銷量普通,但是百貨公司一檔周年慶下來的業績,可能就佔他們全年業績目標的一半了。

省錢反而花更多錢

另外一個例子可能是你每天都會碰到的。

當你走進超市想買衛生紙時,幾種品牌擺放在一起,一串標價從125元到139元都有,其中,居然有一個牌子只賣105!你很高興的拎了就去結帳,回到家仔細看衛生紙外包裝的標示,才發現每包只有100抽,而其他牌子都是正常的130抽。

原來它之所以便宜,是因為裡面可以用的抽數比較少,當然就相對便宜了,但是由於過去對這個品牌衛生紙價格的資訊,讓你無法做出合理的判斷,覺得很便宜就買了,這也是業者行銷的手法。

投資需要耐心與對未來的用心

一般人在行為決策上的沒有耐心,也反映在投資行為上。

投資股票時,通常很少人會花時間去研究自己投資股票公司的營業內容、財務報表、營業項目、在該產業中所佔的位置…等,這些可能對股價長期影響的因素,反而寧願聽信股市名嘴或是報章雜誌的小道消息。這種人的投資行為大多是短線進出,不是因為看好該產業與該公司的前景而做長線的布局,等到股價下跌時,由於執著於以往股價曾經漲過50%的歷史記錄,而在股價下跌時無法根據未來產業前景、公司競爭力等做出合理的判斷,該出脫的時候一直捨不得賣出,或是在出脫股票時賣掉有升值潛力的股票,留下沒有競爭力的公司的股票。

Dan Gilbert在影片最後講了一句發人深省的話,他說:「我們往往高估現在的快樂,而低估未來的痛苦。」也許對行為財務學有更多的認識,能讓我們在行為決策時,做出更理智的判斷。

如果在自己的財務上已經做了完善的規劃,掌握每月的收入、支出流向,把錢的用途安排好,哪些是日常支出、哪些可以拿來做娛樂、血拼用的,透過計劃性的理財讓自己生活過得充實快樂,同時又能夠即早為未來做準備,收入當中有一部份的錢拿來為未來做準備,就不至於因為只顧著現在享受的快樂,忘記未來可能會因為沒有準備而遇到的窘境。

未雨綢繆,才是上策!

11/29 完善財務規劃──資產配置及ETF投資應用講座歡迎報名

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11/14 企業內勞務管理專題講座歡迎報名!  

從勞動契約撰寫、工作規則報核、上班打卡制下班責任制的爭議,乃至開除一位員工時,於勞工權利意識高漲及公權力強力介入的勞動檢查中,代表事業主處理勞工有關事務的雇主們【基層主管及人資經理等】,究竟應該注意哪些事項?是勞務管理者一場不可錯過的免費研習機會。繼續閱讀;

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保本型基金保單真的保本嗎?

原文刊載於今周刊: http://www.businesstoday.com.tw/article-content-80499-103103?page=1

money
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當你手上有一大筆現金時,你會怎麼花?

一直以來,金融業者衝業績的救星就是這種──有一筆錢放在銀行定存、短期沒有急用──只要使用「每月配息」或「本金保本」這些推銷術語,一向都能大賣。

以前不少高收益基金還常常因為申請額度售完而暫停申購,消費者只衝著配息而來,完全不管其基金的架構如何,有些基金是不論獲利與否,每個月(每季或每年)固定配息,你可能賺了利息,但是在本金的報酬上賠了更多,因此很有可能出現當月年化配息率為6%、但是當月淨值報酬率為-3%的負報酬情形,但消費者還是照常非常捧場的買單。

前一陣子保本型基金又重現江湖,有些業者推出了「保本型基金保單」的人壽保險,以某家的保本變額的人壽保險為例,它的內容是:躉繳型的保費(一次繳清),8年後到期。它是採新台幣收付,用30歲的男性為例,保費新台幣100萬元,保額30萬元,扣除保險費用及危險保費後,轉換為紐幣投入保本型基金中。如果紐幣匯率8年後都維持不變的情況下,八年期滿保戶即可領回新台幣1,258,488元的滿期保險金。看起來非常的吸引人,因為算起來投資報酬率是2.88%,比起銀行現在定存三年期的1.4%還多上一倍,商品可說是相當的誘人。

當然什麼的商品都有它的優缺點,只要你了解它的風險何在就好了,如果買這樣的商品,至少有幾點是你要注意的:

1. 資金流動性的問題
既然是人壽保險保單,就不可能跟銀行定存一樣,可以隨時解約、把錢拿出來而沒有損失。以這張保單來看,扣除的行政相關費用是投資金額的5.2%~5.5%,再加上保額30萬元的危險保費是每年都要扣除的,如果未滿8年前要解約的話,是有可能會拿到比本金還少的,因此如果要做投資,你要考慮好這是閒置的資金,可以做8年甚至9年的投資再去購買以免有損失。

2. 升息的風險
美國QE可能退場,對全球金融市場的影響是低率借貸資金的情況不再,升息是必然的結果,只是沒有人敢斷言升息的速度有多快。如果以這張保單投資報酬率是2.88%,而且是資金閉鎖8年的狀況,你可以保證8年內銀行利率不會高於2.88%嗎? 央行總裁彭淮南在最近的談話中也提醒投資人要做風險控管,不能預期長期利率永遠這麼低,可見央行暗示未來的利率是走升的。一般銀行定存族也都是採用一到三年的定存機動利率,萬一有升息的話對自己比較有利,但是這樣的保單一綁就是八年,這麼長的年期顯然是缺少彈性的。

保本基金
保本基金

從以上的圖表你可以看到:只要定存利率在第三年起調升到3.77%以上,定存利息就會高過此保單保証領回的1,258,488元了。

3. 匯率風險

保單是採新台幣收付,扣除保險費用及危險保費後,轉換為紐幣投入此保本型基金中。到時候八年到期後,又要從紐幣換回台幣,所以到期可以領回的金額多寡,又牽涉到到期時紐幣對台幣的匯率了。萬一紐幣對台幣貶值的話,到期領回的金額是會降低的,所以買此保單你還多一項匯率上的風險。以下的圖表是GoGoFund上,紐幣從1985年到現在對台幣的匯率走勢圖,2009年1月23日紐幣曾經到達17.537的低點,等於是與現在匯率相比貶值了30%,而2006年6月30日的19.727,相當比現在匯率貶值21%,而這代表的是:萬一發生這種狀況的話,可能八年所多賺的利息都被匯率風險侵蝕掉了。

紐幣匯率
紐幣匯率

4. 信用風險

「信用風險係指本基金之固定收益部分,交易對手未能履行約定契約中的義務,而造成經濟損失的風險,本基金之交易對手為XX銀行台北分行,保戶需承擔該銀行之信用風險,如果該銀行無法履行責任時,將造成保戶損失。

此外,本基金無保證機構提供保證之機制,係透過投資工具達成保護計價貨幣本金之功能。」

這一段文字出現在此保本商品的產品說明上,一般消費者可能會丈二金剛摸不著頭緒,它講的是什麼意思?何謂「無保證機構提供保證之機制,係透過投資工具達成保護計價貨幣本金之功能」?要了解它所寫的意思,要先看一下證券投資信託基金管理辦法:

證券投資信託基金管理辦法

第四十四條

保本型基金依有無機構保證區分為保證型基金及保護型基金。保證型基金係指在基金存續期間,藉由保證機構保證,到期時提供受益人一定比率本金保證之基金;保護型基金係指在基金存續期間,藉由基金投資工具,於到期時提供受益人一定比率本金保護之基金。

保護型基金無保證機構提供保證之機制。

保本型基金之保本比率應達投資本金之百分之九十以上。

證券投資信託事業為增加保本型基金投資效率,得以利息或未保本之本金從事國內外集中交易市場或店頭市場證券相關商品交易,並遵守相關規範。

第四十五條

保證型基金應經保證機構保證,保證機構並應符合經本會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者。

保護型基金,除應於公開說明書及銷售文件清楚說明本基金無提供保證機構保證之機制外,並不得使用保證、安全、無風險等類似文字。

現在的所謂的保本型基金還有區分為二種:保證型基金是有機構保證做保證的,而保護型基金則沒有機構做保證,而這一張保單就是保護型基金,而不是保證型基金。

那何謂「無保證機構提供保證之機制,係透過投資工具達成保護計價貨幣本金之功能」?意思講白了就是:壽險公司是透過XX銀行來做這樣的投資,而本金保本這樣的功能,並不是此壽險公司或是XX銀行提供的保證,純粹是透過投資工具的運用來達成保護計價貨幣本金的功能,萬一這家銀行倒閉的話,壽險公司也是無法以其機構提供任何保證的,因此客戶必須自行承擔這部份的投資風險。

其實投資本身就是有風險的,在投資之前是投資人本來就應該要去審慎評估的。倒是在財務規劃上,如果常常會有這樣沒有仔細評估、沒有弄清楚自己的需求是什麼,在理專或業務員推銷下就衝動購買金融商品的情況發生的話,它代表的可能是幾種現象:

1. 銀行定存部位太多

我們都很清楚錢放銀行定存,在現在利率這麼低的狀況下,所增加的利息是趕不上通貨膨脹的速度的,錢放定存是愈放愈貶值的。因此定存一般是放家庭3~6個月開銷的額度,當成緊急預備金以備緊急時的準備,如果有太多的錢放定存,資金沒有做有效的投資運用,是損失了可以善用投資獲得高於定存利率的機會,而且可能會因為手頭上閒錢太多,容易有衝動購買金融商品的情況發生。

2. 資金可能沒有有計劃的運用

在財務規劃上,很容易發現有部份的人因為沒有完整的規劃,以致於所有的錢因為沒有特別的規劃用途,全部的錢可能都在同一個帳戶內。所謂的規劃是指說錢是應該區分為不同的用途,最好是用不同帳戶做管理。例如說某個帳戶內的錢是固定做家庭固定開銷、每年保險繳費扣款用的;某個帳戶是做為投資用的,所有的投資的資金由此帳戶內扣款。如果有投資資金贖回,也是會回到此帳戶以方便管理。透過財務管理可以為自己建立財務目標、為財務資源設定用途與計劃,就較不容易發生資金閒置、而可能發生衝動購買金融商品的情況。

講座歡迎報名:

完善財務規劃──信託工具應用
理財規劃富足人生系列講座之一

日期:2013年10月25日(五) 下午14:00–17:00
地點:台北市內湖科技園區服務大樓2樓(臺北市內湖區洲子街12號2樓會議廳)
交通:捷運文湖線港墘站2號出口(內湖高工正後方)另備有B2, B3收費停車場
費用:免費<繼續閱讀>

公益信託行善又節稅:點此連結觀賞公益信託介紹影片
如欲參加研討會,請於1021024()完成報名:線上報名

11/14 企業內勞務管理專題講座,歡迎報名!  <繼續閱讀>

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Photo: Images_of_Money, CC Licensed.

「改變」讓財務更好,讓夢想發生

原文刊登於今周刊:
http://www.businesstoday.com.tw/article-content-80499-102925?page=1

2013/10/14
842720131014

要完成自己的財務目標,「自覺需要做改變」這個起心動念是很重要的,一定是你有心想要做改變一切,美好的事情才有可能發生。

在個人財務上,很多人可能都會碰到一些問題,多數人的問題是不知道怎麼改善自己的財務狀況:有人是開銷太大入不敷出、小有負債,有人沒有負債、但是也存不下錢… … 等等,但是共同的願望,都是希望自己可以做改變,讓財務狀況變好。

因為財務牽涉到每個人對金錢的看法、人生價值觀等等,想要改變也是有點困難度的,它需要你做某種程度的調整──心理上的調整尤其重要,我們都知道做一件事情,一開始的「動心起念」是很重要的,如果你沒有一個堅強的信念支撐,事情是沒有辦法維持長久的。在財務上面的事情也是一樣,如果你想改善自己的財務狀況的話,你也應該把它想的更仔細一些:你要的是什麼?想清楚之後再來擬訂行動計劃,逐步讓它付諸實現。

你需要去思考這些問題:

1. 你希望什麼樣的事情發生?你要的是什麼?

如果你現在的財務狀況讓你覺得不滿意,那你希望解決的問題是什麼?你會希望自己達成那些財務目標?5年後存到100萬第一桶金,3年後自己創業、還是其他的目標?有了清楚的目標會讓你的更能精確的擬訂行動計劃。

你可以運用像這樣的表格,把自己想要的目標寫下來:

財務目標

2. 你需要做什麼改變才能讓這樣的事情發生?

是在平常的收入支出上面做控管,以增加你的儲蓄投資金額、減少固定開銷的金額,還是其他的生活上的調整?為了瞭解日常收入支出的流向,你可能還需要開始做記帳的工作,而這些也許都不是平常你會做的事情,因此你必須做出一些調整與改變。

3. 你可以做到嗎?目標夠實際嗎?

以你現在的資源,還有未來可以投入的財務資源,你的目標夠不夠實際,有多少機率可以達成?

4. 你願意這麼做嗎?

為了完成你的財務目標,可能生活習慣要調整、購物支出消費行為要改變… … 等等,而且可能還是長期性質的,你願意做這樣的改變嗎?

事實上多數的財務目標的完成,都需要多多少少牽涉到一些行為的改變,不管是在生活習慣調整、購物支出消費行為等等的改變,但這些改變是必要的,因為每個人的資源都有限,不可能是完全無限制。

例如,你想在3年後換工作,當自己接案的SOHO族,預期一開始可能會有收入不穩定的時間,因此你希望在3年內存到60萬,以備到時有支援性的資金。從現在開始,你每個月必須存15,000元,於是你必須減少開銷、讓自己花費節省下來。為了控制開銷,本來沒有記帳,現在也開始要記帳了;原本去超市買東西都是挑喜歡的牌子,東西拿了就去結帳,現在會去比較大小包裝的二包米,算算哪一個價錢比較划算;以前隨意逛街,看到中意的衣服就買,現在會看好牌子、款式、價錢,回家到網路搜尋比價後再購買。

這些都是改變,而在財務規劃上需要學習的改變,大概最重要的是要為支出做計劃、清楚自己的收入支出的流向等等,這些都必須養成習慣、持之以恆,因為通常財務目標少則2、3年,多則可能超過10年以上,財務目標才能付之實現,所以為了能夠實現你的財務目標,可能都必須做一些行為上的改變。

有關於行為改變的理論,Prochaska和DiClement於1982年有發展出所謂跨理論模式(Transtheoretical Model, TTM),稱之為「跨理論模式」是因為其理論架構橫跨心理治療與行為改變的論點,它是源自於數百種心理治療行為的比較分析,與行為改變的理論而產生,故稱為「跨理論模式」。

這個模式最初是被應用於研究戒菸行為,透過觀察自行戒菸者所經歷的行為改變,他們發現吸菸者從行為開始至停止嘗試階段之連續改變,整個過程至少包括思考前期、思考期、準備期、行動期與維持期五個階段,也就是說行為改變的過程涵蓋自認現況無需改變,到警覺健康亮起紅燈,尋求資源協助,到行為改變的開始,進而藉由增強回饋以維持現有行動,並不斷權衡成本、利益與時間的關係,以強化行為改變效果的過程。

行為改變

 

1. 思考前期(Precontemplation Stage):
人們之所以會採取行為改變,通常是他警覺到行為問題的嚴重,而在外界給予威脅、強制後,個人才會有所行動。處於思考前期者,個人會抗拒覺察及改變其問題行為,因此,在未來六個月內,無意願改變其特定行為。例如小高在貿易公司擔任職員,每月的薪水吃吃喝喝很快樂,雖然沒有存什麼錢,但是還是每天快樂過日子,沒有意識到要做任何改變。

2. 思考期(Contemplation Stage):
於此階段,個人警覺到問題行為的存在,並預計於六個月內採取行為改變其狀況,但是在此階段有些人會太慎重思考問題,而游移於此行為改變的利益與障礙之間,時間可能長達數年,遲遲沒有行動。在上例中,小高等到年齡漸長、交了女朋友後,突然警覺到自己戶頭空空、都沒存下什麼錢,這時已經開始意識到問題的嚴重性,也開始思考如果這樣的情況再繼續下去,它的利弊得失會是什麼。

3. 準備期(Preparation Stage):
此階段,個人已經準備在不久的將來,將採取行動來改變其行為,但是只是準備立即性採取行動而已。

4. 行動期(Action Stage):
當個人已開始有規律的行為改變出現,而且在過去六個月內行為有明顯改善,但時間尚未超過六個月,即已進入了行動期。個人於此階段為了能克服原本舊有行為,會運用一些能激勵、提醒自己行為改變的方法,如獎勵自己或改變生活環境,期能避免再回復到舊有行為的現象產生,但是這個期間還沒有超過六個月。

例如小高已經開始記帳、控制支出,而且每個月可以開始存下一小筆錢了,他為自己的小小成就感到非常高興。

5. 維持期(Maintenance Stage):
於此階段個人特定行為改變已持續六個月以上,且為了避兔舊有行為復發而做許多努力。個人處於維持期待,對於自己行為改變較有信心,不易受到誘因及返回舊有行為。例如小高已可以固定的做儲蓄,每個月的薪水他也知道先把應該要存的錢先省下來,扣除一些固定開銷後,有剩餘的錢才拿來做其他的消費,而且這對他來說已經變成一種固定模式了。

「跨理論模式」讓我們看到行為改變的過程,如果你想要改變你的財務現況,不管是減輕負債、增加儲蓄投資、做退休金規劃,或甚至於是你只是覺得必須改善你財務的狀況,但是完全不知道如何開始著手做起。只要你有這個「想要去改善它」念頭,你都應該稍微整理一下自己的思緒,問一下你自己:「我希望什麼樣的事情發生?我要的是什麼?」想清楚自己為什麼想要改變自己的財務現況後,就要趕快付諸行動,讓自己跨越前面所說的思考期與準備期,而進入行動期,為自己的財務負責、做一些應該做的行為上的改變。

不管你現在的狀況如何,你都應該要知道這些改變對你來講是非常重要的,而只要你願意開始做改變了,你也要有信心你的財務狀況一定可以改善的,也許是從原先存不了錢的狀況,因為消費行為或是心態上的改變:先省後花的心態上的調整,或是有人最大的心願是儲蓄投資達到一定金額後,靠投資的報酬就可以為它創造一份不錯的被動性收入,但是因為投資行為沒有改變,太專注於高風險的台股操作,以至於目標還沒有辦法達成,但是行為如果改變:透過投資資產配置的調整讓風險降低,搭配上適當的投資管理方式,可以獲得相對穩健的報酬率,逐步達成他的目標等等。

瞭解跨理論模式行為改變的過程,可以讓我們運用在個人財務規劃上面,藉由個人行為上的改變來讓自己更容易達成個人與家庭的財務目標。要完成自己的財務目標,「自覺需要做改變」這個起心動念是很重要的,一定是你有心想要做改變一切,美好的事情才有可能發生。當你有了改善自己財務現況、完成財務目標的想法後,就要付諸行動,至於中間過程:你的收入、支出、消費模式等等要做如何的調整改變等,可以尋求財務顧問為你提供這方面的諮詢,並不困難。重要的是你知道怎麼做以後,要能夠把它養成習慣,把不好的消費習慣、財務管理上的錯誤行為等等改正過來,變成是為支出做計劃、先省後花等,只要能夠持之以恆、持續做下去,很快就可以完成你的財務目標了。

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作者擁有兩岸國際理財規劃認證CFP 證照,是台灣理財規劃產業發展促進會理事,專職的獨立理財顧問,提供客戶理財規劃顧問諮詢服務。

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