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達賴喇嘛嘆：人們因擔心未來而無法享受現在...樂活退休有4考量，教你退得有尊嚴

你對退休抱持怎麼樣的看法：憧憬、期待、信心滿滿或是焦慮不安？ 美國三家公司Age Wave、Ameriprise Financial及Harris Interactive曾經在2005年做過一份退休心理研究 〈The New Retirement MindscapeStudy 〉，研究人們從退休前到退休後的心理狀態是如何。

這份報告指出人們對退休的感受，依退休前後分5個階段：

階段1： 想像〈Imagination〉
退休前6～15年，這時對退休抱持正面的看法。有44%的人說他們有按照計畫在做退休準備，65%的人對這種冒險抱持高度期待，53%的人願意為退休做積極的付出。

階段2： 期待〈Anticipation〉
退休前5年，隨著退休逐漸接近正面情緒提昇，80%的人說他們可以完成他們退休的夢想。但是退休前2年，焦慮與不安感增加，22%的人說不再工作讓他們覺得有失落感。

階段3： 解放〈 Liberation〉
退休日及之後一年，感到興奮解脫及熱情洋溢，78%的人說他們很享受退休生活。但是就像蜜月一般，這種感覺很快就消失了，回歸到正常生活。

階段4： 重新定位〈Reorientation〉
退休後2～15年，退休的愉悅感已經消失，取而代之的是空虛、焦慮及覺得無趣。這時他〈她〉情緒失落、可能發展成4種型態的轉捩點。他〈她〉可能成為以下4種人之一：重掌自主權信心的重建者、無憂無慮滿足者、不確定的搜索者，或者煩惱擔心的掙扎者。

階段5：調和狀態〈Reconciliation〉
退休後16年及以後，這時滿足感、接受度與個人的思考會提升。個人已經接受退休所給予的現狀，少部分人會覺得憂鬱，對生命即將面臨終點覺得感傷。

你對退休會有什麼樣的期待與想像？如果像這調查說的：退休後2年退休的愉悅感已經消失，取而代之的是空虛、焦慮及覺得無趣，退休生活還是要及早做安排，免得落入這樣的情況。退休後不再工作，生活可以自己安排，不再為繁雜的公事搞得生活都不正常：時常要加班等。但是真的沒工作了，你的生活要如何安排？ 有些人健康狀況好的，退休後可能還有20年、30年，或更久的時間要過。你不可能無所事事，或是整天出國旅遊。所以退休的準備，除了退休後生活費來源的準備外，還真是需要做一點想像：把你需要的退休生活的方式先勾勒出來，提早做準備，讓自己的退休生活更符合你的需求。

退休的藍圖如何建構？ 以下的圖形可以提供你一些思考的方向，從財務、健康等各個面向做考量。

退休生活規劃舉例：

你會夢想去哪裡旅遊？

你想去的目的地是哪裡？旅遊方式、跟誰去、多久去一次？如果以後時間更充裕了，其實可以不用再去參加一般的大眾旅遊行程。現在已經有不少國內外的旅遊業者，在提供各式各樣的文化、藝術、美食等等深度旅遊、客製化行程。你可以根據你的需求，讓他們為你量身訂做你需要的旅遊，例如2RNJOY（途邇）就是一個跨國的旅遊遊歷平台，他們在各國找尋能夠滿足特定愛好者需求的產品或服務，再將愛好者安排到各國去實地參與身、心、靈上的饗宴。他們的業務著重在有關時尚、藝術、文化方面的異國體驗，例如到法國大廚家中做客，大廚親自傳授烹飪精緻法國大餐的方法和精髓等等。其他像自助旅遊規劃的有背包客棧，旅遊行程規劃App：Togetrip等都可善加利用。

再度就業

退休後也許不用再為五斗米折腰、朝九晚五的工作，不過建議還是保持跟社會有一定的聯繫。有些人可能為了彌補收入的不足，要再找一份有收入的工作。不過國內企業對退休再度就業的管道可能不多，建議你可能在退休前，就要開始思考：你的工作以後可否轉成，是以提供顧問諮詢服務的方式來做。如果你對原本的工作相當的熟悉，你對那個產業的了解，也可以讓你找到可以接受這樣服務的廠商。退休後提供這樣的顧問服務就沒問題，或是提供你以前的工作經驗、能力等協助年輕人創業，你輔導他們，再從中尋求是否有可以投資，或其他機會等，總之這個都是需要事先的規劃提早做安排。

你想住哪裡？

退休後你想搬去跟家裡人住，還是搬去較小的公寓，空間不用那麼大、好整理，因此可能可以省下一些錢來運用？有人是希望搬到離醫院比較近的地方，或是你想在鄉下買農地，自己種花種菜？

甚至你也許可考慮像長庚養生文化村，這樣的退休養老的地方，只要年滿六十歲，日常生活能自理，一個月約2萬元住宿費，保證金也不多，其他膳食費水費、電費依實際消費按月結算。這是他們網站上的資料：

你希望以後人家如何紀念你？

有人問達賴喇嘛：「關於人性，最讓您感到驚訝的是什麼？」
達賴喇嘛回答：「人類，為了賺錢，他犧牲健康，為了修復身體，他犧牲錢財，然後，因擔心未來，他無法享受現在。就這樣，他無法活在當下，活著時，他忘了生命是短暫的，死時，他才發現他未曾好好地活著。」，所以說死亡並不可怕，可怕的是，許多人從未真正活過。

我們不能掌握生命的長度，但是至少你握有畫筆，可以在你人生的畫布上添加各種色彩，而幫助別人，肯定能為它添上最絢麗的色彩。如果退休後，你也可以考慮如何為社會貢獻一份心力，例如：參與或創立社會企業，來解決社會環保、教育、就業等等問題。你可以運用以前累績的人脈、資源、能力、經驗等，來協助青年創業，不僅有利於社會，也讓你的退休生活更加充實。

甚至你可以成立像社會福祉及社會企業公益信託循環基金的公益基金來做公益，社會企業循環基金是由宋文琪擔任發起人所成立的。社企循環基金提供資金與專業，協助社會企業成長茁壯，他們投資社會企業的方式，是採取股權投資。食農創新、就業促進、公平貿易、環境保護、青銀共創等項目是社會企業循環基金的投資範圍。他們的運作模式是藉由股權投資，挹注資金讓社會企業得以發展，社會企業以後如果獲利了，盈餘也可以藉由股權回流到基金內，讓它持續有財源可以運作下去，這也是一種可以參考運用的模式。

原文刊登於商周財富網: 夫妻有錢就買房，怎料先生一夕被資遣…3指標評估家庭財務，投資最好留後路

購屋可能是多數人理財的首要目標，但是因為金額龐大，在理財上也要小心處理。在財務規劃上，我們看到部分人在購屋時，沒有好好衡量自己的財務狀況，以至於在購屋上可能產生不小的損失。

李先生夫妻都在工作，他們有一個5歲的兒子。李先生是從事業務性質的工作，因為收入不錯，夫妻兩人薪水每月21萬元，由於覺得買房子是一個不錯的投資，現在的房貸利率也低，因此他們除了自住的房子外，又買了另外一間房子當投資。

這是他們的財務狀況：

除了不動產外，他們沒有其他的投資，而房貸支出也占了他們月支出的一大半，資產主要也都是不動產。

但是意外的是：李先生工作產生變化，公司無預警的組織變動，他遭到資遣。換了一個工作後，薪水從原來的17萬變成了12萬，突然少了5萬的月收入，讓他們每個月透支4萬多元。

他們開始思考要如何因應，他們每月最大的支出來自於房貸：自住房子貸款1,500萬，利息2%，月繳75,756元。另一間投資用的房子貸款900萬，利息1.5%，月繳43,375元。如果把投資用的房子賣掉，應該可以解決每月透支的問題，但是他們找了房仲來詢問，才知道附近的房價已經跌了約三成。二間房子原先的買價及貸款資料如下：

他們現在的資產負債狀況表：資產從原來的2,058萬，變成870萬。

後來他們賣掉投資性不動產，每月減少了43,375元房貸支出，雖然他們因此虧了一些錢，但是至少每個月不再透支，家庭的財務就好多了。

等到事情都處理得差不多了，李先生夫婦開始思考起一個問題：他們理財的方式都是沒有什麼計畫，覺得有錢就去買房子，但事後回想，這應該有更好的方式做理財。他們希望把家庭財務做個有系統的整理，於是他們上網找到了一個財務顧問做諮詢，在經過二次的約談後，財務顧問為他們點出幾個方向：

一. 讓家庭財務保持健康的狀態，避免入不敷出的窘境

有幾個跟家庭財務相關的財務指標，可以用來衡量家庭財務是否健康：

1. 負債比率

負債比率=總負債 / 總資產 ，負債比率可衡量還債的能力，一般來說負債比率越高財務負擔愈大，收入不穩定時無法還本付息的風險也越大。一般建議家庭的負債比率小於等於50%，是比較健全的家庭財務管理。

負債比率，數值越接近0代表財務越健康，數值越大代表越危險，家庭可保持適當的負債（例如房貸），例如20%～40%是不錯的比率，但是如果這比率過高，代表過多財務資源用於房貸、負債等支出，恐怕將會影響生活品質。

以李先生的狀況原先為：2,000萬/4,059萬=49%，但是房價跌3成，這比率變成：1,952萬/870萬=224%，這就是一個相當大的警訊了。

2. 負債攤還支出比〈負債收入比率〉

負債攤還支出比率=每年償債額 / 年收入，這是指家庭到期需支付的債務本息與同期收入的比值，它是衡量家庭一定時期財務狀況是否良好的重要指標，一般而言維持在 0.5以下比較合適。建議比例：30%～50%。

以李先生的狀況原先為：143萬/294萬=48.6%，後來收入下降後變成：143萬/224萬=59.6%，代表他們整年的收入有近6成都用來做還債的支出，這比率就太高了。而在債務支出比〈債務支出比：每月債務還款支出 / 月收入，建議比例：36%以內〉方面，
李先生的比例原為：11.9萬/24.5萬=48.6%，後來收入降低後變成：11.9萬/18.7萬=63.6%，這比率也是太高了。

3. 速動比率

在企業財務學中，對檢視企業的財務是否健全會以「流動比率」來衡量，這是在看企業是否有足夠的流動資產可以支付流動負債。流動負債指的是一年之內需償還的負債。

流動比率計算的公式是： 流動比率=流動資產 / 流動負債。
流動資產是指1年之內可以變成現金的資產，它包括了現金及約當現金、流動性金融資產〈短期要出售的證券、短線操作的投資〉、應收票據、應收帳款淨額、存貨等。

而另一個「速動比率」又比「流動比率」嚴格，因為速動比率中的流動資產不計入公司存貨，因此它能反映公司在不計存貨的情況下，是否足夠的流動資產支付流動負債。速動比率若低於一，代表公司很可能無法清償流動負債。
在個人財務規劃上，我們把速動比率定義為：速動比率=速動資產 / 每月經常性開支。

而速動資產是指未發生資產本金損失條件下，能迅速變現的資產，主要有現金、存款、貨幣市場基金等，一般來說家庭流動性資產應至少能滿足家庭3～6個月的日常開支，速動比率建議最少為3～6倍。

我們看到李先生的速動比率原為：58.7萬/20.3萬=2.9倍，後來變成：22.7萬/20.3萬=1.1倍，這比率都相當的低，他們的資產都是非流動性資產：如不動產等，而現金等流動性資產太少，因此他們的家庭會有財務週轉上的困難。

二. 控制家庭支出，保留緩衝及應急的空間

李先生他們原來債務支出過重，變成每個月都沒有節餘可做投資、儲蓄等規劃，而且房貸利率萬一調升，每月恐將多出1、2萬元的支出，對他們將造成另外一種負擔。

三. 考慮資產的流動性，永遠為自己留後路

在個人財務上流動性資產指現金、存款、基金投資、保單現金價值等馬上可以動用的錢，另外一種非流動性資產：例如不動產等，要變成現金的資產並沒有那麼快，房子可能因為供給過剩、行情看跌等等因素，造成你想賣房子賣不掉，流動性就會有問題。

家庭財務上要另外考慮的一點是：生息資產的比重是否過低，生息資產比重=生息資產 / 總資產。

生息資產指的是可以經由投資、儲蓄等，產生利息、投資報酬等資產，譬如基金、股票等投資，或是投資性的不動產等，由此比重可看出投資等被動收入占資產的比重，這比率是愈高愈好，代表有源源不絕的收入來源。

李先生他們的理財方式，資產只有現金及不動產，其中雖然有投資性不動產，但是因為變數比較大，房子買賣受到經濟、環境等影響比較大，因此財務顧問建議他們：生息資產的型式可以更多樣化，不要只集中在1、2種類別。可以持有基金、ETF等投資標的，可以產生股利、股息、投資報酬等，而且隨時可以變現贖回，可以兼顧到流動性的需求，不會像房子可能想賣時買氣不佳，或是價錢不好，有時是想賣也賣不掉。

所以在個人/家庭的財務規劃上，我們要兼顧到幾個層面：我們必須從財務安全、現金流量、資產效益、保險涵蓋等幾個面向，去看個人/家庭的財務是否健全，如以下的圖形：

就像紅黃燈的警示效果一樣，在上面的圖形如果出現黃燈，甚至是紅燈時，就代表個人/家庭的財務出現警訊、需要做調整了，在理財上應該隨時檢視個人與家庭的狀況，讓它保持在綠燈的健全狀況。

原文刊登於天下文化未來Family:決定你財務幸福感的四個因素,

獨立理財師: 决定你财务幸福感的四个因素

美國的消費者金融保護局（Consumer Financial Protection Bureau，簡稱CFPB）是一個新成立的聯邦政府機構，成立的目的在使金融產品及服務爲每一個人服務: 不論是買房子、選擇信用卡、向國外的家人寄錢、或是以其他各種方式使用消費者金融產品。

消費者金融保護局為了研究什麼是財務的幸福感，他們與59位消費者及30位專業人士(為消費者提供財務建議、教育服務或是產品等)，做面對面的訪問。

訪問內容主要是談他們如何定義自己的財務幸福感，根據他們及周遭人的經驗，什麼因素跟財務幸福感有關。結果他們發現有二個項目是一直會出現的：財務安全感與財務上自由做選擇。

傳統的方式從收入及財產淨值等，無法衡量一個人財務是否健康及覺得幸福，有些人可能收入很高，但是他沒有財務上的幸福感，因為他支出也多，財務常常無法平衡。而一個收入不多的中產家庭成員，可能覺得他財務無虞，他的財務幸福感反倒是蠻高的。

財務自由可能代表著你可以對家人、朋友或社區比較慷慨，或是你隨時可以回到學校再進修、離開現有的工作去尋找一個更好的工作、外出享用精美晚餐、去度假，或是可以縮短你的工作時間、可以有更多時間陪陪家人。

而可自由做選擇代表著：你有足夠的財務資源做支撐，因此你可以在財務決策上有更多的選擇。

總括來說，財務幸福感可以被定義為：一個人可以完全承擔現在與未來的財務負擔，對未來的財務有安全感、為了享受人生可以自由做抉擇等。

這研究指出財務的幸福感來自四個因素：

1.可以控制日常的財務

2.有足夠財務資源來應付財務上的重大衝擊

3.正在按照計畫完成你的財務目標

4.有財務的自由可以做選擇，讓你享受生活

1.可以控制日常的財務

能夠控制日常財務代表著有很高的財務幸福感，因為你可以控制你的財務狀況，而不是被財務所控制(例如因為負債，因此收入有一大部份必須用來償還負債等)，所以這樣的人可以應付日常的開銷、準時支付帳單，可以把財務管理做得比較好。

在財務規劃上，我們常用一些指標來檢視客戶的個人/家庭財務是否安全，例如以下幾個指標：

(1). 流動比率

流動比率=流動比流動資產+金融資產 / 短期債務
這個流動比正常值是應該在1~2倍，也就是說一個家庭的流動資產+金融資產加起來應該至少是短期債務1~2倍的金額。這些可能是現金存款、基金投資、股票投資等等易於變現的資產，萬一家庭碰上什麼樣的財務危機時，就有足夠的財務資源來做應變。

(2). 緊急預備金

一般建議在銀行活存或活儲，保留可以支應家庭開銷3~6個月的金額，以應付家庭可能發生緊急需要用錢的狀況。

(3). 負債攤還支出比(負債收入比率)

負債攤還支出比率=每年償債額/年收入，負債攤還支出比率是指家庭到期需支付的債務本息與同期收入的比值，它是衡量家庭一定時期財務狀況是否良好的重要指標，一般而言維持在 50%以下比較合適，負債收入比率過高則家庭在進行借貸融資時會出現一定困難。

這些的家庭財務指標平常應該多做留意，讓自己的家庭財務趨於健全，一個健康的財務狀況應該是：你可以應付日常的開銷之外，收入的一部份還可以留下來做投資或儲蓄，可以為未來做準備的。

2.有足夠財務資源來應付財務上的重大衝擊

個人與家庭的財務可能會因為意外、疾病造成失能或就醫，需要巨大的醫療支出等等，或是投資失利造成資產減損等等。為了避免造成財務上的重大衝擊，平常應該適度保留一筆緊急預備金，以備不時之需，對於意外、疾病、失能等等風險，也應該規劃合宜的保險保障，做風險轉嫁，當事故發生時可以由保險公司取得理賠，以彌補財務上的損失。

3.正在按照計畫完成你的財務目標

知道自己正在一步一步的，在往達成財務目標的路上邁進，也是可讓人感到財務幸福感。而這方面，當你做完了完整的財務規劃、有了清楚的財務目標，可以把自己的財務資源做適度的分配，再運用適當的金融工具做儲蓄或投資，就可以逐步的去完成財務目標。

4.有財務的自由可以做選擇，讓你享受生活

在財務上做好管理(例如及早開始將收入的一部份，用來為未來做準備)，將讓你有更多餘裕可以享受生活。

在應付日常開銷外(需要)，可有餘力去追求你要的生活品質(想要)，或是興趣、嗜好等，而這需要你有充裕的財務資源的準備，才能讓你有更多的財務上的自由，可以做這種選擇、過你想要的生活。

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原文刊登於商周財富網:父母三間房讓兄弟鬩牆...死後難瞑目，都是因為生前覺得「遺產規劃」不關我的事

繼上篇文章後，我們再接著討論：不預先做遺產規劃，你到時留下的財產，可能沒辦法依照你的意願，給你想要的人。

美國的WealthCounsel公司曾調查發現，只有40%的美國人有遺囑，17%人有信託，很多人其實沒辦法好好保護他們的家庭。其中74%覺得遺產規劃是個能令人困惑的議題，這牽涉到一個錯誤的認知：遺產規劃只是富有人才需要。

47 %的人認為只有當你富有，才需要遺產規劃，49%指他們的財產沒有多到需要做遺產規劃的地步。 在台灣有立遺囑的比例想必比美國還低，但遺產規劃每個階層都需要，很多狀況下，需事先做好規劃，財產才能在身故後留給你想要給的人。

1.你的勞保給付可能會充公

想像一下：如果一個人單身未婚，老後生病都由弟弟照顧，他想說自己在領的勞保老年年金才領沒多久，身後可以把差額轉給弟弟，謝謝他的照顧，結果身故後這筆錢卻被充公，為什麼？

據勞工保險條例規定，勞工若在職期間身亡，或請領老年年金期間，已領年金額度還未達一次領金額即身亡，遺屬可請領遺屬年金，但若上無父母、下無配偶子女，也無受扶養兄弟姊妹的單身勞工，遺屬年金恐就得被充公。

勞工保險條例第63條：被保險人在保險有效期間死亡時，除由支出殯葬費之人請領喪葬津貼外，遺有配偶、子女、父母、祖父母、受其扶養之孫子女或受其扶養之兄弟、姊妹者，得請領遺屬年金給付。

勞工保險條例施行細則第85條：依本條例第六十三條、第六十三條之一或第六十四條規定請領遺屬年金給付者，應備下列書件：

六、受益人為孫子女或兄弟、姊妹者，應檢附受被保險人扶養之相關證明文件。

換句話說：你想把錢給孫子女或兄弟、姊妹都沒辦法，因為他們必須有接受你的扶養才可以。因法律上：勞保給付的遺屬津貼（一次性）或遺屬年金（按月領），性質上是為照顧遺屬生活，它不是民法上的遺產。

如何補救：你必須扶養他們，只要有一個人接受你扶養，到時這些勞保給付就不會被充公。

2. 你遺留的財產可能造成糾紛及衝突

很多人儘管擁有一些資產，卻總覺得時間還早，不預先做規劃，身後可能連遺囑都沒有。這樣其實是把問題丟給下一代，手足面臨利字當前，遺產分配稍有不平均，可能就造成兄弟鬩牆。例如某人擁有的資產就是三間房子，身故後，其二個兒子馬上面臨的是繳遺產稅的問題，他們可能沒有足夠現金繳稅。二是當被繼承人過世後，全體繼承人會直接繼承該房產，如果將此房出售，得到的金額大家均分最公平，問題是全體繼承人可能不會都同意賣房，而如果要繼承房產，房子的地段、屋況等都會影響到繼承人覺得分配不公。

很多人因為經商或做海外投資，在海外擁有資產，這些資產可能包括保單、基金股票投資、事業股份、不動產等都在海外，也增加處理及分配的難度。

建議你全面清點財務，把資產、負債狀況表列出（如下圖），並提早預立遺囑，趁早把以後財產處理方式做好規劃，在遺囑中寫明，避免以後繼承人的紛爭；如果覺得太過複雜、需要專業的協助，也可以找財務顧問做諮詢。

 

3.你為子女買了高額保單，不過他們可能享受不到你的愛心

你因為有子女所以買了高額保單，希望萬一發生事故，保險理賠金可以提供他們生活保障，立意很好，但可能到時他們享受不到。如果他們年幼，由監護人或親人等代為照顧，保險給付雖然進到受益人帳戶，但可能會被挪用或侵占，無法真正照顧子女。

最好的方式是為你買的保險加一個防護罩，再成立一個保險金信託，未來事故發生，讓保險理賠金匯到保險金信託的帳戶，而非受益人帳戶。信託契約中指定每月給子女生活費，或特定條件下撥款給他們，同時有一個監察人，監督信託是否有好好被執行。透過保險金信託，可以避免到時的保險理賠金被挪用或侵占、子女年幼無管理錢財的能力，隨意揮霍等幾種情形。

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