最近替一本談退休規劃的書寫序，書名是：老後不破產，作者塚崎公義探討退休金準備，也涵蓋了投資與繼承等等方面的議題。對於退休規劃，媒體都只有在討論錢的問題：退休需要準備多少錢、如何準備等。但退休不是只有錢的問題，如書中提到預立遺囑，這不是只有富有人才需要，即使你是中產階級，也要為財產傳承做好規劃。

退休之後蠻多事情需要考量，生活怎麼安排、是否再找其他工作、財產如何做傳承、是否預立遺囑、在遺囑中指定財產繼承的方式等。其中很多人沒先規劃財產傳承，子女也忌諱去跟上一輩討論，事實上，你應該好好預先做規劃，名下財產想分配給誰、比例多少等，否則到時候只有按照民法的繼承順序來做繼承。法律的規定是固定的，但如果你想按照你的意願來做財產分配，你就可以利用生前贈與和預立遺囑的方式來做規劃。常見兄弟姐妹因財產繼承告上法院，這其實都可以避免。

預立遺囑的用途，就是按照你的意願來進行遺產分配。譬如身後剩下配偶跟兩子女，如果沒有做任何規劃，配偶跟兩子女各繼承1/3的財產。但如果你想給其中一人較多財產，你就可以在遺囑中規定繼承人有不同的比例，但要注意每一人所拿到的財產，不能少於特留份的比例，依此案例是1/3的一半：1/6。

如果你擔心子女未成年、沒理財能力，或把財產揮霍光，你可以成立一個信託。信託在生前就可成立，或以遺囑信託的方式，在身後再成立信託。信託成立之後，把你的財產轉入這個信託，在條款中做約定：如每月給子女多少生活費，在什麼特定條件下：創業、出國留學等等，可以從信託中拿到一筆錢，這時信託照顧的對象，可能不只有子女，同時也可包括第三代的孫子女了。

若生前就成立，身故後在信託裡面的財產，還是會列為遺產，必須繳遺產稅。但你可以規劃在不牴觸特留份的前提下，保留下大部分的財產在這個信託中，等到子女長大成人，有理財能力時，再把這些財產再分配給子女。

很多人有做公益的想法，在做退休規劃時，可好好思考這方面的問題。以前你可能都把錢直接捐給慈善團體，但現在你可以挑選感興趣的慈善團體、個人作為捐助對象。公益信託成立要件是：你必須真正拿出財產作為公益信託的資產，這些捐出去的財產就完全跟你的財產是獨立的，往後你也不能再把它拿回來了。

你可以決定信託資產的用途：贊助什麼樣的對象、捐助什麼樣項目等。甚至拜訪這些慈善團體，了解他們所做的公益內容，再看你可以提供什麼樣的協助，如錢財、人力支援、訓練輔導等。如有家育幼院，他們不懂得行銷宣傳，因此每年對外募款募得很辛苦，你可以結合周遭人去協助他們架設網站、部落格做宣傳，協助他們建立行銷系統等。

這本書的主軸是：你的投資應該是可以對抗通貨膨脹的，為什麼對抗通膨這麼重要？我們可以看到底下一張周胖子餃子館在1965年的菜單，上面寫著10個牛肉水餃4塊錢，但現在台北市一顆水餃幾乎6塊起跳。這個就是通貨膨脹，你的錢會因為通貨膨脹，購買力會越來越降低。

如果說你現在做的退休規劃都是15年、20年之後，你沒有把通膨因素考量進去，可能會造成你的退休金準備不足。例如你希望退休生活的月開銷相當於現在的4萬元，如果以3%通膨率估算，20年後的物價可能是現在的1.81倍，所以20年後你每月必須要有7.2萬才夠。

對於如何準備退休金，作者建議可以從55歲開始，少量多次購買股票、外幣物價連動國債，以10年時間建立投資組合，作者把它定調為可以對抗通膨的投資組合。

退休後的投資要怎麼做？最理想的狀況是一筆錢存在銀行定存，每月固定領出一筆錢來用就好。但以現在的利率水準，這麼做會有實質的困難，因為利率太低，你要準備更多的退休金。假設定存利率1%，通貨膨脹率是3%，你退休後希望每月有相當於現在生活水平的5萬可用，退休後還有20年的時間，只放定存你需要準備1,463萬，但如果做投資，年報酬率6%，你只需要919萬的退休準備。

就像本書中所說的，即使已經退休，金融資產有一部分還是要擺在投資，書中提到金融資產到了70歲之後變成：

10%為浮動利率國債
10%為物價連動國債
10%為銀行存款
35%日本股票（ETF）
35%外幣（外國股票ETF或美元MMF（Money Market Fund貨幣市場基金））

只有10%是存款，20%的債券，其他70%是指數型股票基金ETF或貨幣市場基金。

這樣的比例看起來，可能股票類資產較多，似乎風險較高，不適合做退休後的資產配置方式。但指數型股票基金ETF，本身是一種可適當分散風險的投資工具，如果慎選ETF標的，避開槓桿型等較不適合做長期資產配置的ETF，以全市場標的的ETF做資產配置。如以類似先鋒（Vanguard）的全世界股票ETF（VT）、美國整體股市ETF（VTI）等標的做資產配置，可分散風險，又可預期有合適報酬。

如VTI的投資組合，總共就有3,613檔美國股票，前10大持股佔其16.5%，包含了蘋果、微軟、亞馬遜、臉書、波克夏等公司，其他還有3,600多檔美國公司的股票，其總資產規模達5965億美金，這樣的風險也夠分散了吧。

如果是把股票與債券按照合適的比例做配置，買入相對應的ETF，其中股票型ETF，可能包括了全球型、美國市場、新興國家等ETF，債券型ETF可能包括了美國公債、投資級公司債等ETF。這樣不僅降低波動風險，也因為低費用率（總管理費VT：014%，VTI：0.05%），投資成本比一般基金更低，就可提高投資報酬率，如此一來應該是比較有機會去避開通貨膨脹的影響及老後生活資金縮減的風險。

ETF這種被動投資的方式，不需要你每天費神看盤追蹤等，因此利用ETF來做退休準備是蠻合適的。

（本文純粹是做退休投資研究，並非投資建議，讀者請自行評估合適的投資標的）

前陣子看到一篇文章《你的保險業務員專業嗎？》， 探討怎麼判斷保險業務員專不專業，比較合適與正確的檢驗標準應是：業務員為客戶規劃的保單，有沒有真正滿足客戶保障的需求？文中有個觀點我蠻認同：專業的保險業務員，應先賣給保戶需要的足夠保障型保險，再賣給客戶想要的儲蓄型與還本型保險。如果客戶的保障型保險金額不夠，就應教育保戶，保險的本質是保障；這是保險業者責任。

結果在LINE群組針對這篇文章的討論中，有人寫下這樣的訊息：去年有位保險公司窗口到我們單位宣傳，期間談到2016年過年前的台南大地震，某家公司有一位保戶身故，理賠金卻只有200多元，結果沒有人敢去送理賠金，最後是用雙掛號寄出支票。

有人推測說他可能買的是終身醫療險，因為不是壽險，因此身故不會理賠，這個保戶收到的只是保險公司退還的未到期保費。如果你買了保險，這應該是你不樂見的結果：買保險付了一堆保費，但真的發生事故，因保險規劃不當，沒有買到需要的險種，因此你的家人、受益人等無法從保險公司拿到理賠。

保單規劃需要注意什麼？以下幾個方向提供參考：

1 .先做好保障再談其他

如果你的業務員為你規劃保險時，不先問你的需求是什麼，而是一來就跟你談商品，那大可謝謝再聯絡了。保險需要的就是：你怕疾病、意外等突然發生，家人頓失依靠，因此事先做好風險轉嫁，期望萬一風險發生時，家人有這保險給付，可以繼續過生活，不致生活發生困難。這個行業的從業人員跟客戶的關係相當密切，它也是需要從業人員對客戶付出愛與關懷的，業務員需要的是為客戶著想，為他們規劃需要的保障。

如何算出自己需要的保障，請看：坊間的保額算法都太不準了，這個公式，幫你算出最適合自己的保額。當你知道你的保障需求後，當然還需要根據你的財務狀況來決定購買什麼樣的保險，最好是用最低保費買到最高保障。

當你把這個保障的需求都已經做完，再來談儲蓄或投資的需求。不要忘了保險最主要的功能就是保障，所謂的保障，就是要利用保險的槓桿功能：少少的保費換高額的理賠。就像意外險一樣，你付出一年1,200元保費，它提供你100萬的保障，這樣的槓桿倍數足足有833倍了。如何利用最少保費買到最高保障，應該善用定期險，低保費、高保障的特性，不要有一定要拿錢回來的觀念。你利用終身險或儲蓄型保險，來做你的壽險保障規畫，其結果就是你付出很多保費，但保障沒多少。

2. 做好財務規劃，買負擔得起的保險

常看到有人沒做好財務規劃，買了超過經濟能力的保險，一個真實案例是：家庭年收入40萬，結果一年保費支出要19萬，以致於家庭財務上捉襟見肘，因為繳不起，所以買保險事實是替他們增加了更多的債務。

請你把家庭一整年的收入支出整理一下，把幾個月的支出項目金額列出來，還有每年度的年度支出：稅金、保險等也列上去。最後整理成一張表，你會知道你在每個項目的支出金額有多少，如下圖：

他們的食、衣、住、行等日常開銷占了51%，年度費用（保險、稅金等）占了9%。當你把這些年度支出的比例都規劃好，再來規劃保險，不要讓它超出你的負擔能力。否則保險還沒幫你發揮風險轉嫁的能力，就為你帶來更多負債。

尤其如果買的是長年期保單，它在前幾年的現金價值通常非常少，如果繳不起保費，保單能替你墊繳的時間也沒多長，你的保單很快就失效沒保障了。（怎麼記帳、做支出管理，請看：月薪30K也能做到！掌握「5122原則」，把收入分成4等分，就能定期出國玩，還能存第一桶金）

3.讓保險回歸本質，不同功能不要混淆在一起

現在因為保險的預定利率太低、保費貴，金融業者在推展傳統壽險上碰到蠻大困難，於是想出各種辦法來推銷保單，譬如把保單包裝成每月可以配息，讓人覺得是相當不錯的保單。因為固定配息5%、6%比定存高很多，但事實是：它本質就是一種投資的保單，本金不但不保證保本，而且它的配息可能多數來自本金。

有些金融從業人員更厲害，他們慫恿客戶去做房屋貸款，貸款下來，再讓客戶去買這種類全委的投資型保單。房貸的利息約2%，如果保單配息5%、 6%，這中間有3～4%的差距，他們美其名為活化資產、賺利差。

但這樣的規劃，其實都沒考量到利率變動的風險，萬一房貸升息到4%，那情況又會如何？而且投資本身有風險，你的本金有可能會虧損，加上以現在的投資環境來看，它的配息來自本金的機率很高，本金虧損加上用本金來配息，這些因素加起來，這保單的配息有可能越配越少。

所以，還是讓保險回歸它的本質，保險公司本身的功能及強項就是提供保障，要做基金的投資，你大可直接購買就好，透過保險公司的類全委保單做投資，你的成本就會比較高，因為中間的保險公司及代操的投信公司都需要再賺一手。而平常學一些財經、金融方面的知識，讓你選擇金融商品時，有基本常識可以判斷，避免走入誤區，讓你的理財投資能持盈保泰，也是需要去做到的。

我們在幫客戶做財務規劃時，會問到他們的財務現況及財務目標，多數人即使沒有記帳習慣，但至少可以掌握個大部分的數據。不過當問到他們的財務目標時，有蠻多人會不知道如何回答，他們知道要存錢、要理財，但除了退休、買房等這些大家熟知的目標外，他們想不出來人生有什麼目標，為什麼會這樣？

也許多數人賺錢就是為了維持生活、付帳單、付小孩學費等等，日子不是就這樣過的嗎？ 但做個人與家庭財務規劃的目的，除了是讓自己的財務達到平衡，不要有負債，更積極的目的是：希望透過科學化的、計畫性的管理你的財務資源，來完成人生夢想、達到財務目標，不過，設定財務目標真的就可以達成人生夢想？

美國加州多明尼克大學心理系教授Dr. Gail Matthews曾做過一個研究： 完成目標的策略及決心，他在美國及海外地區找了267名志願者，研究他們在工作上能夠完成目標，是否會受到這些因素的影響：寫下目標、對完成目標的行動許下承諾及對這些行動負責等，他們來自不同的背景，年齡從23歲到72歲都有。

他把他們分成不同的組：

第1組： 只是詢問他們接下來的4周想要完成的目標，接下來請他們就這些面向為目標做評分：困難度、重要性、他們有多少技能及資源可以來完成目標，他們對目標的承諾及動機何在？ 以前他們是否想要完成這樣的目標；如果有，那以前有成功嗎？

第2～5組：請他們在網路上的調查中，寫下他們的目標及一樣為這些目標評分

第3～5組另外多做以下的事：

第3組：請他們做出行動的承諾
第4組：做出行動的承諾，並且把他們的承諾寄給一個支持他們的朋友
第5組：做出行動的承諾，並且把他們的承諾及每周的進度報告，寄給一個支持他們的朋友

這些目標包括了：完成一個計劃、增加收入、提高生產力、讓工作更有組織及提高表現、增加生活與工作的平衡、減少工作壓力及學習新的技能，例如：完成一個計劃，可能是為新書寫一個章節、網站更新、把房子賣掉等等。

研究發現：能不能完成目標，跟你是有否把目標寫下來有很大關係，有寫下目標的，目標完成度高於沒有寫下目標的。而除了把目標寫下來、做出行動的承諾外，並且把他們的承諾及每周的進度報告，寄給一個支持他們的朋友的，這個組別的平均目標完成度最高。

從其研究你會知道，有去做計畫、設定目標，並有行動計畫，真的對完成目標有正面效果，但為什麼多數人不會去想：自己應該要設定怎樣的目標？可能有以下幾個原因：

1.失去做夢的勇氣

有些人常抱怨工作：公司福利不好、主管無理要求、薪水太低，他們也不敢換工作，因為不確定是否可以找到類似工作，除了發發牢騷，也沒看到他們做任何的改變。

大部分人心態保守，只求收入穩定、生活不變，卻缺少追求人生夢想的勇氣，因為現有的經濟條件不允許，改變似乎充滿風險，他們也覺得無力去改變現狀，因此過一天算一天，不期不待，但真的是這樣子嗎？也許每個人能力條件不同，但你的人生是自己要過的，你要怎麼面對自己的財務、做什麼樣的改變，可以自己去規劃。

你不能期待馬上加薪，但可以下班後學新技能、去獲得升遷機會，或找到更好的工作。你沒法期待突然中樂透，但可以設定目標、去改變現狀，例如你現在銀行戶頭沒多少錢，你可以把存到第一個50萬、100萬當成目標，藉由有計畫收支管理及儲蓄投資等，逐漸累績到第一桶金。

當你的生活有了期待、目標，自然會想辦法完成它，要改變現狀、過一個你期待的生活很難嗎？也許它缺的只是起心動念、去設定一個務實的，但需要透過努力才能達成的目標。

2. 夢想都停留在只是想像

如果你的夢想永遠都只是你的想像，代表你沒有找到真正能激勵你的目標。省下那些嚼舌根、抱怨公司的時間吧，如果真的對你的工作、薪水不滿意，該想想如何累積更多能力，去找到更好的工作，與其花時間抱怨，不如把換工作或升遷，當成一個目標去追求。

夢想要落實，就是要把它變成目標才有實現的可能。一旦有目標，接下來你會為它設定行動計畫，例如你想退休後在宜蘭或花東有一間透天厝，那你應該實際去看看那裡的環境、地價等等，你希望什麼樣子的房子、旁邊需要有土地可種菜、種花嗎？你大概要準備多少錢？現在距離退休還有15年、20年，想這個還太早嗎？

其實一點也不會，因為你從現在開始有目標的存錢、做投資，知道了這個目標預計需要的金額，你就可以估算你每個月要存下多少錢，投資報酬率預估要多少等等，有了這些行動計劃，你的目標才能逐步付諸實現。

3.害怕失敗

目標有大有小，有些人不敢去設定目標，可能是他們害怕失敗，不過目標會沒法完成，可能是目標本身有問題。我們說目標必須是符合SMART原則的：

目標要是可達成及可實現的，不是天馬行空的想像。但目標最好也是有挑戰性、你需要透過一番努力才能達成。目標如果會失敗，跟你投入與準備的程度絕對有關係。

例如有不少人把開咖啡廳當創業目標，如果你只是租個店面、買個機器、裝潢一下，就被動等客戶上門，那不具有挑戰性，因為你只是在重複做別人做過的事而已。我一直在納悶：咖啡經營門檻並不高，技術也不是很困難，卻很少看到有人在這方面做創新的事。

你開個一般小咖啡店，一杯咖啡可能只能賣60元，而星巴克賣的最少是120元以上，因為它多了一些元素在裡面：品牌認同、咖啡文化等，不過它的咖啡很好喝嗎？其實也還好。

你應該思考如何在一成不變的咖啡經營方式中，找出一條自己的路出來。例如台灣的糕餅小點等都做得相當可口，誰說咖啡店的點心一定要是起司蛋糕、慕斯等西式糕點？咖啡也可以配中式糕餅小點。

如果你可以整合咖啡生產供應來源，加上中式糕餅小點或是文化創新等其他的元素，也許你就開創了另外一種的經營系統。它也許更有挑戰性，但如果成功了，相信也能賺不少錢。創業是賺腦力的錢，而不是把時間、體力都耗在那裡，那你也只能賺辛苦錢。所以設定目標不應該害怕失敗，應該多方思考、多深入研究，去找出創新有競爭力的方式。

最近看到雜誌媒體的文章在批評銀行管理客戶投資資產的方式，銀行財富管理以基金投資手續費收入為主要收入來源的現象，已經變成是台灣金融界的一大亂象。照道理，客戶把錢交給銀行做投資，客戶也付了手續費了，銀行的角色應該是盡量幫客戶賺到錢，讓他們的資產得以增長，而實際的情況是手續費收入造成了銀行與客戶的極大的利益衝突。

在這一篇報導:台基金周轉率衝100％中，碁石智庫負責人陳如鈊即提到:”以近8年來看，境內基金平均每年有3.3兆台幣的申購，但每年淨流入金額僅100億元；境外基金平均每年有2.3兆台幣的申購，淨流入金額也只有1,600億，只占總申購額的6％；可以說這幾年來大部分基金公司都在做白工，此外，高周轉率對投資人也不一定是好事，因為光手續費率就吃掉不少收益。”

意思是說：台灣人買的基金只做短線交易，94%的基金投資者投資不到一年就把資金轉換到別的標的，能夠放一年以上的投資人只有6%。頻繁轉進轉出的交易，對投資人來說是弊多於利，因為手續費等支出就吃掉你大部分的獲利了，我們以一個簡單的計算，你就可以知道頻繁交易情況下你投資的錢會是什麼樣的狀況。

如果忽略其他費用，只算申購手續費及基金贖回的信托管理費。假設申購手續費:1.5%，基金贖回時銀行收的信托管理費:0.2%，以100萬做基金投資，在37個月時間內每4個月基金轉換一次，與一直都沒有轉換，在不同年報酬率的情況下有何不同。

下圖中你可以看到在報酬率都是零的狀況下，手續費、管理費支出還是有14萬；即使是年報酬率3%，都沒有辦法讓你開始賺錢。一直要到年報酬率5.52%時，經過了37個月你的本金才會回到原始投資金額的100萬。也就是說，如果你每4個月轉換一次，你需要每年賺到5.52%，才能抵銷掉手續費等支出，所以投資沒有賺到錢其實蠻正常的。

為什麼手續費收入會造成銀行與客戶的極大的利益衝突? 因為現行銀行在計算基金業績與銷售獎勵計算的基礎都是採「基金流量」而非「基金存量」。什麼是基金流量? 如果你用一大筆錢買了基金之後，你又頻繁的進出(1,2個月一次，甚至時間更短)，你一定是理專眼中的VIP。因為你為一直在為他(她)創造業績的新流量，這些新業績的手續費收入是銀行計算責任額、業績獎金的依據。

基金存量的概念，就是你累積投資在該銀行的金額，如果你買了基金就不去動它，沒有買進贖回，那你可能不會太受歡迎。因為你的存量是有，但是沒有流量，不會為理專帶來新的業績。一般理專的每月手續費收入業績目標，至少是20萬、30萬以上，超過才會有獎金可拿，否則只能領底薪。如果基金是收1.5%手續費，業績目標30萬那代表著理專如果只賣基金，她(他)要賣2,000萬以上的基金才會有獎金。

台灣財富管理市場只看手續費的結果，造就了一個奇特的現象:這些銷售通路的金融機構，與客戶無法共存共榮，因為金融業這種生態環境營造的是一個短視近利的氛圍。因為有基金的轉換，才會有新業績，才能達到金融機構的業績要求。因此可能多數理專只能以提高客戶基金的周轉率，來達到銀行的要求。但是客戶做投資其目的無非就是為了賺錢，因此理專對待客戶的方式應該是如何讓客戶投資的資產淨值增加，而不是藉由頻繁的轉換投資標的、讓銀行多賺手續費。我就曾聽過一個銀行資深主管說過，他們銀行業績第一名的理專，可以在這周賣出客戶持有的債券型基金部位，下周一再買進同樣的標的。這樣的做法就是為了有新的交易，去產生新的業績，客戶損失的是一次一次的多付出的手續費支出，這對他的投資資產增產是相當不利的。

如果是站在為客戶投資資產增長的立場，理專應該是一開始要去了解客戶的需求：投資的目的是為了完成什麼樣的財務目標? 他(她)的風險承受度如何(一個投資人可以覺得舒適承受的風險，或是投資人可以接受的不確定性，風險承受度會隨著年齡、收入及目標而改變)?，風險承受力如何(財務上可承受風險的能力financial ability or capacity to tolerate risk)? 之後再來應用資產配置的方法，依照所需的股債比例，把客戶的資金分配在不同的投資標的:不同區域、產業類別、另類投資….等等，有需要可以做適度的投資標的轉換，讓客戶的資產可以隨著時間的累積而增加。

我相信銀行的理專，多數都是願意為客戶利益著想、不希望投資短進短出，多收了手續費卻犧牲客戶的利益。問題是他們身處在金融業這種只看手續費，不看客戶資產是否成長的環境中，他們也是人在江湖身不由己。所以最根本需要改變的是銀行的制度，如果無法改變這種以手續費收入計算理專業績的方式，這種銀行與客戶之間利益衝突的情況一直會存在，而客戶對銀行財富管理的不信任感也會逐漸加深。這難道是無法改變的嗎? 銀行的利潤非得建立在犧牲客戶的利益上面不可? 不見得，我們可以看到部分銀行已經看到這種消費者希望改變的趨勢，開始以建立客戶累積投資資產AUM(Asset Under Management)的方式，來為客戶做投資資產管理，例如UBS瑞士銀行就標榜他們不收手續費，只收每年的資產管理費，銀行其實是可以跟客戶共存共榮的，端看金融業是否著眼在長遠的發展而已。

至於消費者面臨金融業現在這種環境，如何自保、如何做投資，且看下回分解….

前一陣子看到一則報導：一對夫妻月薪也算不少，但是太太抱怨每個月剩下2到3萬當作生活費，沒有閒錢投資。他們2人的月薪加起來約11萬元左右，但扣除支出: 30, 000元保險費（先生工作比較危險，因此投保高額保險）、子女教養費27, 000元(小孩托安親班、補習學英文）、雙方孝親費22, 000元，以及貸款之後，已所剩無幾。以他們夫妻的薪水說起來也算不低，但是存不下錢來卻是一個亟待改善的問題。報導中說先生的工作是消防員，太太是保險從業人員，以他們的現況：先生的工作風險高，家裡的預備金也不多的狀況下，如果碰到緊急狀況可能就沒辦法應付了。像這種情況如果你發現自己個人/家庭每月的收入，付掉支出都沒有結餘、沒有辦法存的下錢的話，這其實已經是財務上的一個警訊：警告你該好好檢討一下家庭的財務了。這樣的情況有幾方面是需要注意的：

1. 檢視自己的財務狀況是否健全

以他們的收支狀況，財務收支報表數據呈現出來大概是這樣子:每月結餘可能是零或是一點點，年度收入結餘可能是來自於年終獎金等收入。

在財務規劃報告書上，如果用一張財務儀表板的圖來呈現他們的財務現況，大約是如下圖的圖表。這些燈號，綠燈是安全、黃色代表警示、紅色是已經出現問題了。如果圖表中出現了紅黃色燈號太多，那就真的是要好好注意，改善家庭的財務狀況了。
以這一對夫妻的例子：他們每月都沒存下錢月餘絀是0，年度的結餘也許有一點，比例也不多。這會造成他們沒有多餘的錢去做投資，因此收入是100%來自於薪水，生息資產是0 (基金、股票、投資性不動產等可以產生投資報酬的資產)。這代表著沒辦法藉由投資為未來多做準備，也沒辦法因為投資的獲利來累積資產，所以家庭的財務狀況在現金流量方面是需要立即改善的。一般建議月餘絀比例是10%~20%，也就是月收入的1~2成是可以存下來做投資或儲蓄的。

而另外一些指標可以顯示家庭財務是否安全的，在企業財務上常常用流動比來看一家公司是否有足夠的現金來應付財務危機，它的公式是:
流動比流動資產+金融資產) / 短期債務

流動比率越高公司短期發生財務危機的機率也越低，流動比通常是大於 200%，否則如果在短時間之內公司臨時需要一筆資金，但是卻一時借不到，這間公司就很可能會陷入財務危機。而這個同樣可運用在家庭財務上，這個流動比正常值是應該在1~2倍，也就是說一個家庭的流動資產+金融資產加起來應該至少是短期債務1~2倍的金額，這些可能是現金存款、基金投資、股票投資等等易於變現的資產，萬一家庭碰上什麼樣的財務危機時，就有足夠的財務資源來做應變。

這些的家庭財務指標平常應該多做留意，讓自己的家庭財務趨於健全，如果像這個案例日常的開銷就等於當月的收入、完全都存不下錢來，這絕對不是一個健康的財務狀況。改善的方式:一則是檢視家庭支出項目金額是否過高，或是支出是可以刪減的，從降低家庭支出著手，再來是看如何增加收入，讓家庭收入的一定比例，是可以用來做投資儲蓄、為未來做準備的。

2. 存錢從來都不是花到有剩下再存的，都是要有紀律強迫自己存的

你以為錢賺得多就會存的多嗎? 不見得，我們常看到夫妻一年薪水約300萬、400萬但是沒在存錢，反而是月薪3,4萬塊的，他們可能一個月就可以存下一萬塊。你認為每個月的錢一定要花完還有剩，才有可能存下錢嗎? 對不起讓你失望了，如果你一直抱持著這種觀念，那你可能永遠都存不了錢。錢不是花剩下的再來存的，而是拿到薪水的時候，就要把該存的錢先存下來了，剩下的部分才是用來做日常開銷的。
會存的下錢的是因為你知道不能賺多少就花多少、要把一部分的錢付給未來的你。因此你會訂下一些未來的財務目標，這些目標有完成的時間及需要的財務資源金額，接下來你會檢視自己的財務現況，看看以現在的收支狀況，有多少比例的收入是可以存下來，為完成這個目標而做儲蓄或投資的。

因為有計畫性、有目標的去做，你將可以因為這樣子而能夠存的下錢，讓自己逐漸完成想要達成的財務目標。
這其實需要有計畫性、有紀律的做，甚至是強迫自己去存下錢來，存多存少不是一個問題，重要的是你改變了你的理財思維跟行為模式了嗎? 如果無法建立未雨綢繆這種觀念，恐怕賺再多錢你都沒辦法存下錢來!

你可能也有類似的經驗，到銀行辦個匯款，理專開始跟你遊說:現在有比定存利率還高的商品，您要參考一下嗎? 尤其是她(他)如果看到你的存款簿有幾十萬(或更多)存款時，會更加起勁地做推銷。據報導今年3月全體壽險公司新契約保費收入1372.73億元，新契約排名前10大壽險公司類定存保單（包括傳統壽險、利變壽險、利變年金險）銷售金額加起來就衝破1,000億元，你也有跟到這一波風潮，買了這些類定存的保單嗎? 網路上現在也有一堆文章在討論壽險保單的投資報酬率、 IRR(內部報酬率)如何計算的文章，一時之間真是讓人有種錯覺：曾幾何時壽險公司已經變成最大的吸金公司? 短期儲蓄險當道，從業人員似乎也樂於迎接這一波波因為銀行存款處於低利率所帶來的”無窮商機”，但是身為消費者的您，這時可要靜下心來先好好想清楚幾件事:

1. 你有買到你需要的足夠的保障了嗎?

千萬別忘了保險的功用就是讓你來轉嫁風險用的，你把因為意外或疾病可能造成的財務風險，藉由購買保險把風險轉由保險公司承擔，叫轉嫁風險。你因為銀行利率太低去買類定存保單，但是首先你有算過你買夠了你需要買的保險額度了嗎? 長久以來國人壽險保障偏低，根本不足以支應一個家庭，萬一發生風險時需要的保障，現在恐怕又更為嚴重。不信你可看一下保險業公開資訊觀測站的資料(壽險業務概況表)，2015年各家壽險公司當年度的新契約保額，與現存的有效契約保額的比較，有14家公司當年度新契約平均保額都在100萬以下，但是新契約平均保費卻都比有效契約的平均保費高出好多倍。

這顯然是類定存保單這些高保費、低保障的險種產生的效應，什麼是風險轉嫁，就是你利用保險的槓桿作用，以最低的保費得到最高的保障，這才叫風險轉嫁。例如你買意外險，一年繳1, 200元，保險公司提供你100萬的保障，槓桿倍數是833倍；25歲年輕男性用一年4,710元，買一張20年期保額100萬的定期壽險，槓桿倍數有212倍，這才是發揮了保險該有的保障功能

在買這些儲蓄保險前，你應該先去看看你的保單：你是否有根據自己的財務狀況，做了適當的風險轉嫁規劃:

(1).家庭風險轉嫁

萬一家庭經濟供應者發生風險時，希望為家人提供的保障:計算家庭日常月生活開銷x希望保障年數+負債+未還貸款+希望為家人完成的目標準備(子女教育基金等)…等等，去算出應該購買的壽險保障額度，再根據這個去投保適當的壽險額度。
(2)稅務風險轉嫁

曾聽一個代書朋友說過一個真實案例：長輩過世後，子女沒現金繳納遺產稅，後來被有心人詐騙，以2, 000萬賤賣一筆市價上億的土地，來換取現金。常看到高資產族群擁有眾多不動產，卻沒考慮到後代可能沒有現金可以繳納遺產稅，但是這個其實是可以利用保險來做預留稅源的規劃，就可以避免掉這種問題的。

2. 用保險來做資產保全，不是拿來當投資工具

在一大堆網路文章在討論類定存保單的投資報酬率IRR，可能讓你看的眼花撩亂，你可曾思考過你的資金是要做甚麼用途? 如果它不能跟你的財務目標的規畫連結在一起，你可能是病急亂投醫，到時候也許無法達到你希望的結果。因為保險公司本質是在提供保障，而非投資，從以下這份保險事業研究發展中心的資料，從資產報酬率欄位，你可以看到多家壽險公司的資產報酬率都不到1%，你可以得到佐證(按: 此數字顯示公司資產之獲利能力，愈高者代表績效愈好，它的計算式為:資產報酬率=【稅後損益＋利息支出×（1－預計所得稅/稅前損益）】/ 平均資產總額，平均資產總額＝（期初資產總額＋期末資產總額）/ 2″)。

如果你是年輕人，你希望藉由這樣來累積第一桶金，那你應該是做更積極的投資，利用基金、ETF(指數型股票基金)等等工具，承受適當的風險，來換取較高的投資報酬率。因為你可以工作、賺取收入的時間還很長，你可以以承擔較高的風險來換取較高的報酬率，如此可以加快你資金累積的速度。因為報酬率是一個關鍵因素，如果投資10萬元，報酬率1.5%，需要48年才會變成20萬元，但是如果在6%報酬率下，只需12年，10萬就會成長為20萬了。

如果你是中壯年想要累績退休金準備，你可以做的應該是把保險用來當退休現金流的一個保障機制。例如你希望退休後每月有6萬的生活費，你可以規劃其中1/3來自於勞保老年年金及勞保退休金給付，1/3來自於穩健型投資組合(全球股市、新興國家股市、美股等ETF或基金) ，及固定收益型投資組合(投資級債券、大型股配息型債券ETF、基金等)，另外的1/3是來自於保險年金、變額年金等給付。如此一來，你將有2/3的退休現金流來自於確定給付(保險年金、勞保給付等)，但是同時你還有部分資金可以來創造較高的投資效益，為你的退休現金流增加活水。